Результат в R

Задайте единицу до торговли

R — исходный плановый денежный риск, а не использованная маржа, номинальная экспозиция или процент уже полученной прибыли. Записывайте объём, предполагаемые вход и выход, порядок учёта затрат. Если бюджет включает сборы, последовательно учитывайте их при оценке исполнения. R должен быть положительным; нулевой знаменатель делает отношение неопределённым. Сам план не гарантирует, что убытки останутся в этой сумме.

Сравнивайте результаты последовательно

Результат в R = денежный P&L / исходный R. Закрытие половины первоначальной позиции на +2R, а другой половины на −1R даёт +0.5R для всей сделки до дополнительных затрат. Обе части должны относиться к одной и той же полной исходной позиции. Объединение выходов требует фактических объёмов и цен, а не невзвешенного среднего меток отдельных исполнений.

Не переписывайте историю риска

Перенос стопа, снижающий оставшийся плановый риск со 100 USD до 50 USD, не превращает результат 150 USD в +3R в журнале на основе исходного риска: он остаётся +1.5R. Иначе запись показывает улучшение, которого не было. Разрывы, финансирование или худшие цены исполнения могут дать результат хуже −1R. Отличайте плановое отношение риска к прибыли от реализованного результата в R.

R и результат счёта

Две сделки с +1R и −1R всё равно могут изменить баланс. При исходном риске 100 USD в первой и 200 USD во второй результаты равны +USD 100 и −USD 200: убыток 100 USD при нулевой сумме R. Отделяйте оценку стратегии в R от денежных результатов счёта и сверяйте их. Также записывайте средства счёта перед каждым входом.

Использование в журнале

Сравнивайте среднее, разброс и хвост убытков, сохраняя отдельно денежные результаты и R каждой сделки. Сложение R не даёт автоматически процентную доходность счёта, если риск меняется со временем. Объединяйте исполнения в чётко определённую сделку. В курсе: R:R и математическое ожидание и журналы и показатели.

Схема и расчётный пример