مبادلة العملات الأجنبية
طرفان واتفاق واحد
سجّل اتجاه التبادل والمبالغ والتواريخ لكل طرف. وليس بالضرورة أن يكون التاريخ القريب اليوم أو تاريخ التسوية الفورية المعتاد. وتربط نقاط المبادلة بين السعرين المتفق عليهما وفق اصطلاح التسعير نفسه.
التمويل والمضاربة
يمكن للمبادلة أن تحول مؤقتًا تمويلًا بعملة إلى أخرى. ويشمل تقييم التكلفة مصدر التمويل وأسعار الفائدة والفروق السعرية والضمانات؛ ولا يحدد ارتفاع سعر الطرف البعيد وحده الربحية.
المخاطر والأسماء المتشابهة
تظل التسوية وإمكانية الحصول على السيولة وإعادة التمويل أمورًا مهمة. وقد تتبادل مبادلة طويلة الأجل عبر العملات أيضًا دفعات الفائدة الدورية. ولا يمكن اعتبار مبادلة العملات في سوق الجملة ورسوم تبييت عقود الفروقات شيئًا واحدًا.
مرجع ومفاهيم ذات صلة
المرجع: BIS: مراكز البنوك في مبادلات العملات الأجنبية. جرى التحقق في 11 أكتوبر 2026.
انظر: نقاط السعر الآجل, توم نكست, مخاطر التسوية.
رسم معلومات: الآلية والمثال
افتح الرسم بالحجم الكامل
الأسئلة الشائعة
هل يُتفق على الطرفين معًا؟
يُتفق على شروطهما عند إبرام العقد، رغم أن التدفقات النقدية تحدث في تاريخي قيمة مختلفين.
هل نقاط المبادلة توقع للسعر الفوري؟
لا. إنها تعكس الشروط المتفق عليها للسعر الآجل والتمويل، لا سعرًا فوريًا مستقبليًا مؤكدًا في السوق.
