Piyasa ve araçlar

FX swapı

Yazan Jarosław Wasiński (EN) • Yayınlanma: 23 Eki 2026

Yakın valör tarihinde iki para değişimini, daha sonraki valör tarihinde ters değişimle birleştiren sözleşmedir. İki kur da sözleşmeye girildiğinde kararlaştırılır. CFD hesabının gecelik finansman ücretinden ayrıdır.

Örnek. Model: yakın tarihte A, EUR 100,000 teslim edip USD 110,000 alır; uzak tarihte A, USD 111,000 teslim edip EUR 100,000 geri alır. Kurlar 1.1000 ve 1.1100 USD/EUR'dur. USD 1,000 fark garantili kârı değil, sözleşmesel nakit akışlarını tanımlar.

İki bacak, tek anlaşma

Her bacak için değişim yönünü, tutarları ve tarihleri kaydedin. Yakın tarihin bugün veya standart spot olması gerekmez. Swap puanları aynı kotasyon uzlaşısıyla kararlaştırılan iki kuru bağlar.

Fonlama ve spekülasyon

Swap, bir para birimindeki fonlamayı geçici olarak diğerine çevirebilir. Maliyet değerlendirmesi fonlama kaynağını, faizleri, spreadleri ve teminatı içerir; tek başına daha yüksek uzak bacak kuru kârlılığı belirlemez.

Riskler ve benzer adlar

Uzlaşma, likiditeye erişim ve yeniden finansman önemli kalır. Daha uzun vadeli çapraz döviz swapı faiz kuponlarını da değiştirebilir. Toptan FX swapı ve CFD gecelik ücretlendirmesi birbirinin yerine kullanılamaz.

Kaynak ve ilişkili kavramlar

Referans: BIS: FX swaplarında banka pozisyonları. 11 Ekim 2026'da kontrol edilmiştir.

Bkz. forward puanları, tom-next, uzlaşma riski.

Bilgi grafiği: işleyiş ve örnek

FX swapı — Eğitim şeması; model verileri, uzlaşılar ve sınırlamalar grafikte belirtilmiştir.
Tam boy grafiği aç

Sık sorulan sorular

İki bacak birlikte mi kararlaştırılır?

Nakit akışları farklı valör tarihlerinde oluşsa da koşulları sözleşmeye girildiğinde kararlaştırılır.

Swap puanları spot tahmini midir?

Hayır. Kesin gelecekteki piyasa spot kuru değil, kararlaştırılmış forward ve fonlama koşullarını yansıtırlar.

← Tüm sözlüğe geri dön