Beranda/Glosarium/Swap valas
Beranda/Glosarium/Swap valas
Pasar & instrumen

Swap valas

Oleh Jarosław Wasiński (EN) • Diterbitkan:
Kontrak yang menggabungkan pertukaran dua mata uang pada tanggal valuta dekat dengan pertukaran sebaliknya pada tanggal valuta yang lebih jauh. Kedua kurs disepakati saat kontrak dibuat. Ini berbeda dari biaya pendanaan menginap pada akun CFD.
Contoh. Model: pada tanggal dekat A menyerahkan EUR 100,000 dan menerima USD 110,000; pada tanggal jauh A menyerahkan USD 111,000 dan menerima kembali EUR 100,000. Kursnya 1.1000 dan 1.1100 USD/EUR. Selisih USD 1,000 menggambarkan arus kas kontraktual, bukan laba yang dijamin.

Dua kaki, satu perjanjian

Catat arah pertukaran, jumlah, dan tanggal untuk setiap kaki. Tanggal dekat tidak harus hari ini atau tanggal spot standar. Poin swap menghubungkan kedua kurs yang disepakati menurut konvensi kuotasi yang sama.

Pendanaan dan spekulasi

Swap dapat mengubah sementara pendanaan dalam satu mata uang menjadi mata uang lain. Penilaian biaya mencakup sumber pendanaan, suku bunga, spread, dan agunan; kurs kaki jauh yang lebih tinggi saja tidak menentukan profitabilitas.

Risiko dan nama yang mirip

Penyelesaian, akses likuiditas, dan pembiayaan kembali tetap relevan. Swap lintas mata uang berjangka lebih panjang juga dapat mempertukarkan kupon bunga. Swap valas di pasar grosir dan pembebanan menginap CFD tidak dapat dipertukarkan.

Referensi dan konsep terkait

Referensi: BIS: Bank positions in FX swaps. Diperiksa 11 Oktober 2026.

Lihat: poin forward, tom next, risiko penyelesaian.

Infografik: mekanisme dan contoh

swap valas
Diagram edukatif; data model, konvensi dan keterbatasan dinyatakan dalam grafik.
Buka grafik ukuran penuh

Pertanyaan umum

Apakah kedua kaki disepakati bersama?

Ketentuannya disepakati saat kontrak dibuat, meskipun arus kas berlangsung pada tanggal valuta yang berbeda.

Apakah poin swap merupakan ramalan kurs spot?

Tidak. Poin tersebut mencerminkan ketentuan forward dan pendanaan yang disepakati, bukan kurs spot pasar di masa depan yang pasti.

← Kembali ke glosarium lengkap

Jarosław Wasiński

Pemimpin redaksi, ForexMechanics.com • Analis makro dan FX

Analis independen dan profesional dengan lebih dari 20 tahun pengalaman di pasar keuangan. Aktif di Forex sejak 2004, berfokus pada analisis fundamental, struktur pasar OTC, dan manajemen risiko modal yang disiplin.

  • Pendiri dan pemimpin redaksi MyBank.pl, menyediakan edukasi keuangan tepercaya sejak 2004.
  • Penulis ratusan komentar pasar mendalam, analisis struktural, dan materi edukasi untuk trader dan investor.
  • Pendukung transparansi pasar, mempromosikan edukasi berbasis data konkret dan laporan institusional (BIS, ESMA, CFTC).

Seluruh konten bersifat edukasi dan informasi semata – bukan merupakan saran investasi atau rekomendasi apa pun. Ingat: trading dengan leverage (Forex/CFD) memiliki risiko tinggi kehilangan modal dengan cepat.