Thị trường và công cụ

Hoán đổi ngoại hối

Bởi Jarosław Wasiński (EN) • Đã xuất bản: 23 Th10 2026

Hợp đồng kết hợp đổi hai đồng tiền ở ngày giá trị gần với đổi ngược ở ngày giá trị sau. Cả hai tỷ giá được thỏa thuận khi giao kết. Khác phí tài trợ qua đêm tài khoản CFD.

Ví dụ. Mô hình: ngày gần A giao EUR 100,000 và nhận USD 110,000; ngày xa A giao USD 111,000 và nhận lại EUR 100,000. Tỷ giá là 1.1000 và 1.1100 USD/EUR. Chênh USD 1,000 mô tả dòng tiền hợp đồng, không phải lợi nhuận được bảo đảm.

Hai vế, một thỏa thuận

Ghi hướng trao đổi, số tiền và ngày từng vế. Ngày gần không bắt buộc là hôm nay hay giao ngay tiêu chuẩn. Điểm swap nối hai tỷ giá thỏa thuận theo cùng quy ước yết giá.

Tài trợ và đầu cơ

Swap có thể tạm chuyển tài trợ từ đồng này sang đồng khác. Đánh giá phí gồm nguồn tài trợ, lãi suất, spread và tài sản bảo đảm; riêng tỷ giá vế xa cao hơn không quyết định sinh lời.

Rủi ro và tên tương tự

Thanh toán, khả năng thanh khoản và tái tài trợ vẫn liên quan. Hoán đổi tiền tệ chéo dài hạn hơn còn có thể trao coupon lãi. FX swap bán buôn và phí qua đêm CFD không thay nhau được.

Tham khảo và khái niệm liên quan

Tham khảo: BIS: vị thế ngân hàng trong FX swap . Kiểm tra ngày 11 tháng Mười 2026.

Xem: điểm kỳ hạn , tom next , rủi ro thanh toán .

Đồ họa: cơ chế, ví dụ

Hoán đổi ngoại hối — Sơ đồ giáo dục; dữ liệu mô hình, quy ước và giới hạn được nêu trong hình.
Mở đồ họa kích thước đầy đủ

Câu hỏi thường gặp

Cả hai vế có được thỏa thuận cùng lúc không?

Điều khoản được thỏa thuận lúc giao kết hợp đồng, dù dòng tiền xảy ra ở ngày giá trị khác nhau.

Điểm swap có phải dự báo giao ngay không?

Không. Phản ánh điều khoản kỳ hạn và tài trợ thỏa thuận, không phải tỷ giá giao ngay tương lai chắc chắn.

← Quay lại bộ thuật ngữ đầy đủ