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Markt und Instrumente

FX-Swap

Von Jarosław Wasiński (EN) • Veroeffentlicht:
Ein Vertrag, der Tausch zweier Währungen an einem nahen Valutadatum mit Rücktausch an einem späteren verbindet. Beide Wechselkurse werden bei Vertragsabschluss vereinbart. Er ist von der Übernachtfinanzierungsgebühr eines CFD-Kontos zu unterscheiden.
Beispiel. Modell: Am nahen Termin liefert A EUR 100,000 und erhält USD 110,000; am fernen Termin liefert A USD 111,000 und erhält EUR 100,000 zurück. Die Kurse betragen 1.1000 und 1.1100 USD/EUR. Die Differenz von USD 1,000 beschreibt vertragliche Zahlungsströme und keinen garantierten Gewinn.

Zwei Seiten, eine Vereinbarung

Tauschrichtung, Beträge und Daten jeder Seite erfassen. Der nahe Termin muss weder heute noch Standard-Spot sein. Swap-Punkte verbinden beide vereinbarten Kurse nach gleicher Notierungskonvention.

Finanzierung und Spekulation

Der Swap kann Finanzierung vorübergehend von einer Währung in eine andere umwandeln. Kostenprüfung umfasst Finanzierungsquelle, Sätze, Spreads und Sicherheiten; höherer ferner Kurs allein bestimmt keine Profitabilität.

Risiken und ähnliche Namen

Abwicklung, Liquiditätszugang und Refinanzierung bleiben relevant. Ein langfristiger Cross-Currency-Swap kann auch Zinskupons tauschen. Großhandels-FX-Swap und CFD-Übernachtbelastung sind nicht austauschbar.

Referenz und verwandte Begriffe

Referenz: BIZ: Bankpositionen in FX-Swaps. Geprüft am 11. Oktober 2026.

Siehe: Forward-Punkte, Tom-next, Abwicklungsrisiko.

Infografik: Mechanik und Beispiel

FX-Swap
Lerndiagramm; Modelldaten, Konventionen und Einschränkungen sind in der Grafik angegeben.
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Häufige Fragen

Werden beide Seiten gemeinsam vereinbart?

Ihre Bedingungen werden bei Vertragsabschluss vereinbart, obwohl Geldflüsse an verschiedenen Valutadaten erfolgen.

Sind Swap-Punkte eine Spotprognose?

Nein. Sie spiegeln vereinbarte Termin- und Finanzierungsbedingungen, keinen sicheren künftigen Spotmarktkurs.

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Jarosław Wasiński

Chefredakteur, ForexMechanics.com • Makro- und FX-Analyst

Unabhaengiger Analyst und Finanzmarkt-Experte mit ueber 20 Jahren Erfahrung an den Finanzmaerkten. Aktiv im Forex-Handel seit 2004, mit Schwerpunkt auf Fundamentalanalyse, der Struktur des OTC-Marktes und disziplinierter Risikosteuerung des Handelskapitals.

  • Gruender und Chefredakteur von MyBank.pl, der seit 2004 verlaessliche Finanzbildung anbietet.
  • Autor hunderter tiefgehender Marktkommentare, struktureller Analysen und Bildungsmaterialien fuer Trader und Investoren.
  • Verfechter der Markttransparenz. Er foerdert eine Ausbildung, die auf belastbaren Daten und institutionellen Berichten (BIS, ESMA, CFTC) basiert.

Alle Inhalte dienen ausschliesslich Bildungs- und Informationszwecken – sie stellen weder Anlageberatung noch eine Empfehlung dar. Bitte beachten Sie: Der gehebelte Handel (Forex/CFD) birgt ein hohes Risiko eines schnellen Kapitalverlusts.