Главная/Глоссарий/Валютный своп
Главная/Глоссарий/Валютный своп
Рынок и инструменты

Валютный своп

Автор: Jarosław Wasiński • Опубликовано:
Контракт, объединяющий обмен двух валют на ближнюю дату валютирования с обратным обменом на позднюю. Оба курса согласуются при заключении контракта. Отличается от ночного финансирования счёта CFD.
Пример. Модель: на ближнюю дату A передаёт EUR 100,000 и получает USD 110,000; на дальнюю A передаёт USD 111,000 и получает обратно EUR 100,000. Курсы — 1.1000 и 1.1100 USD/EUR. Разница USD 1,000 описывает договорные потоки, не гарантированную прибыль.

Две части, одно соглашение

Записывайте направление обмена, суммы и даты для каждой части. Ближняя дата не обязательно является сегодняшним днём или стандартной спотовой датой. Пункты свопа связывают два согласованных курса при одном и том же правиле котирования.

Финансирование и спекуляция

Своп может временно преобразовать финансирование одной валюты в другую. Оценка затрат включает источник, ставки, спреды и обеспечение; один более высокий дальний курс не определяет прибыльности.

Риски и похожие названия

Расчёты, доступ ликвидности и рефинансирование остаются важны. Долгосрочный кросс-валютный своп может также обменивать процентные купоны. Оптовый FX swap и ночное начисление CFD не взаимозаменяемы.

Источники и связанные понятия

Источник: BIS: позиции банков в валютных свопах. Проверено 11 октября 2026.

См.: форвардные пункты, том-некст, расчётный риск.

Инфографика: механизм и пример

валютный своп
Учебная схема; модельные данные, принятые соглашения и ограничения указаны на графике.
Открыть графику в полном размере

Частые вопросы

Обе части согласуются вместе?

Их условия согласуются при заключении контракта, хотя потоки приходятся на разные даты валютирования.

Пункты свопа — прогноз спота?

Нет. Они отражают согласованные форвардные условия и финансирование, не достоверный будущий рыночный спот.

← Вернуться к полному глоссарию

Jarosław Wasiński

Главный редактор, ForexMechanics.com • Макро- и валютный аналитик

Независимый аналитик и профессионал с более чем 20-летним опытом работы на финансовых рынках. Активно работает на Форексе с 2004 года, специализируется на фундаментальном анализе, структуре внебиржевого (OTC) рынка и дисциплинированном управлении риском капитала.

  • Основатель и главный редактор MyBank.pl, который с 2004 года предоставляет надёжное финансовое образование.
  • Автор сотен глубоких рыночных комментариев, структурных аналитических материалов и обучающих пособий для трейдеров и инвесторов.
  • Сторонник прозрачности рынка, продвигает обучение, основанное на конкретных данных и институциональных отчётах (BIS, ESMA, CFTC).

Все материалы носят исключительно образовательный и информационный характер – они не являются инвестиционной рекомендацией или каким-либо советом. Помните: торговля с кредитным плечом (Форекс/CFD) сопряжена с высоким риском быстрой потери капитала.