اختبارات الضغط
تحليل مركز أو محفظة أو عملية في سيناريو سلبي محدد. ويمكن أن يجمع بين تغيرات السعر والسيولة والتكلفة والهامش والوصول إلى الأنظمة. ولا يحدد السيناريو بذاته احتمال الحدث.
مثال. نموذج: تعرض شراء خطي لعملة تبلغ قيمته الحالية USD 10,000. يعطي سيناريو انخفاض القيمة بنسبة 2% نتيجة −USD 200. وتؤدي إضافة تكلفة تنفيذ مفترضة USD 80 إلى نتيجة −USD 280. وهذه شروط محددة، وليست تقديرًا لتكرار الخسارة.
سيناريوهات متسقة اقتصاديًا
حدد صدمات سعر الصرف والسبريد والارتباط والهامش معًا. ولا تفترض إمكان إغلاق كل مركز فورًا بسعر الرسم البياني. وقد تتطلب الخيارات إعادة تسعير كاملة بدلًا من تقريب خطي.
السيولة والعمليات
تحقق من التدفقات النقدية للضمانات وإمكانية الحصول على التمويل والاستجابة لانقطاع أو تأخير. فقد تعجز محفظة ذات خسارة نهائية مقبولة عن تلبية نداء هامش سابق.
اختبارات الضغط العكسية
يبدأ اختبار الضغط العكسي بشرط فشل، مثل عتبة لرأس المال، ويبحث عن سيناريوهات تؤدي إليه. وتحدد النتيجة مواطن الضعف والإجراءات؛ ولا تثبت استحالة ظروف أشد تطرفًا.
مرجع ومفاهيم ذات صلة
المرجع: BIS: مبادئ اختبارات الضغط. جرى التحقق في 11 أكتوبر 2026.
انظر: التعرض, مخاطر السيولة, نداء الهامش.
الأسئلة الشائعة
هل يجب أن يعيد اختبار الضغط أحداث أزمة تاريخية؟
لا. يمكنه استخدام التاريخ أو صدمات افتراضية متسقة أو سيناريو عكسي؛ اشرح الاختيار صراحة.
هل يضمن اجتيازه السلامة؟
لا. إنه يتناول الظروف المختبرة وجودة النموذج والبيانات والإجراءات.
