Risk yönetimi

Stres testi

Yazan Jarosław Wasiński (EN) • Yayınlanma: 23 Eki 2026

Bir pozisyonun, portföyün veya sürecin belirli bir olumsuz senaryo altında incelenmesidir. Fiyat, likidite, maliyet, teminat ve sisteme erişimdeki değişiklikleri birleştirebilir. Bir senaryo tek başına olaya olasılık atamaz.

Örnek. Model: şu anda USD 10,000 değerinde uzun yönlü doğrusal bir döviz pozisyonu. Değerde %2 düşüş senaryosu −USD 200 verir. Varsayılan USD 80 gerçekleşme maliyeti eklendiğinde sonuç −USD 280 olur. Bunlar belirlenmiş koşullardır; kaybın gerçekleşme sıklığının tahmini değildir.

Ekonomik açıdan tutarlı senaryolar

Kur, spread, korelasyon ve teminat şoklarını birlikte tanımlayın. Her pozisyonun grafikteki bir fiyattan hemen kapatılabileceğini varsaymayın. Opsiyonlarda doğrusal yaklaşım yerine tam yeniden değerleme gerekebilir.

Likidite ve operasyonlar

Teminat nakit akışlarını, fonlamaya erişimi ve kesinti ya da gecikmeye verilecek yanıtları kontrol edin. Nihai kaybı kabul edilebilir olan bir portföy, daha önceki bir teminat çağrısını yine de karşılayamayabilir.

Ters stres testleri

Ters stres testi, sermaye eşiği gibi bir başarısızlık koşulundan başlar ve bunu doğuracak senaryoları arar. Çıktı kırılganlıkları ve alınacak önlemleri belirler; daha uç koşulların imkânsız olduğunu kanıtlamaz.

Kaynak ve ilişkili kavramlar

Referans: BIS: stres testi ilkeleri. 11 Ekim 2026'da kontrol edilmiştir.

Bkz. maruziyet, likidite riski, teminat çağrısı.

Sık sorulan sorular

Stres testi tarihî bir krizi yeniden canlandırmak zorunda mı?

Hayır. Geçmiş verileri, tutarlı varsayımsal şokları veya ters senaryoyu kullanabilir; tercihi açıkça belirtin.

Testi geçmek güvenliği garanti eder mi?

Hayır. Sonuç, test edilen koşulları ve modelin, verinin ve prosedürlerin kalitesini kapsar.

← Tüm sözlüğe geri dön