Главная/Глоссарий/Стресс-тестирование
Главная/Глоссарий/Стресс-тестирование
Управление риском

Стресс-тестирование

Автор: Jarosław Wasiński • Опубликовано:
Анализ позиции, портфеля или процесса при заданном неблагоприятном сценарии. Может сочетать изменения цены, ликвидности, затрат, маржи и доступа к системам. Сам сценарий не назначает вероятности события.
Пример. Модель: длинная линейная валютная экспозиция стоимостью сейчас USD 10,000. Сценарий снижения стоимости на 2% даёт −USD 200. Добавление условных затрат исполнения USD 80 даёт итог −USD 280. Это заданные условия, не оценка частоты убытка.

Экономически согласованные сценарии

Совместно задавайте шоки курса, спреда, корреляции и маржи. Не считайте, что каждую позицию можно немедленно закрыть по цене графика. Опционы могут требовать полной переоценки, а не линейного приближения.

Ликвидность и операции

Проверяйте потоки обеспечения, доступ к финансированию и действия при сбое или задержке. Портфель с допустимым конечным убытком всё ещё может не выполнить более ранний маржин-колл.

Обратные стресс-тесты

Обратный стресс-тест начинает с условия краха, например порога капитала, и ищет создающие его сценарии. Вывод выявляет уязвимости и действия, а не доказывает невозможности более крайних условий.

Источники и связанные понятия

Источник: BIS: принципы стресс-тестирования. Проверено 11 октября 2026.

См.: экспозиция, риск ликвидности, маржин-колл.

Частые вопросы

Стресс-тест обязан воспроизводить исторический кризис?

Нет. Можно использовать историю, согласованные условные шоки или обратный сценарий; явно опишите выбор.

Прохождение гарантирует безопасность?

Нет. Оно относится к проверенным условиям и качеству модели, данных и процедур.

← Вернуться к полному глоссарию

Jarosław Wasiński

Главный редактор, ForexMechanics.com • Макро- и валютный аналитик

Независимый аналитик и профессионал с более чем 20-летним опытом работы на финансовых рынках. Активно работает на Форексе с 2004 года, специализируется на фундаментальном анализе, структуре внебиржевого (OTC) рынка и дисциплинированном управлении риском капитала.

  • Основатель и главный редактор MyBank.pl, который с 2004 года предоставляет надёжное финансовое образование.
  • Автор сотен глубоких рыночных комментариев, структурных аналитических материалов и обучающих пособий для трейдеров и инвесторов.
  • Сторонник прозрачности рынка, продвигает обучение, основанное на конкретных данных и институциональных отчётах (BIS, ESMA, CFTC).

Все материалы носят исключительно образовательный и информационный характер – они не являются инвестиционной рекомендацией или каким-либо советом. Помните: торговля с кредитным плечом (Форекс/CFD) сопряжена с высоким риском быстрой потери капитала.