Beranda/Glosarium/Uji stres
Beranda/Glosarium/Uji stres
Manajemen risiko

Uji stres

Oleh Jarosław Wasiński (EN) • Diterbitkan:
Analisis atas posisi, portofolio, atau proses dalam skenario buruk tertentu. Analisis dapat menggabungkan perubahan harga, likuiditas, biaya, margin, dan akses sistem. Skenario itu sendiri tidak menetapkan probabilitas peristiwa.
Contoh. Model: eksposur mata uang linear long yang saat ini bernilai USD 10,000. Skenario penurunan nilai 2% menghasilkan −USD 200. Dengan tambahan asumsi biaya eksekusi USD 80, hasilnya menjadi −USD 280. Ini adalah kondisi yang ditentukan, bukan estimasi frekuensi kerugian.

Skenario yang konsisten secara ekonomi

Tentukan guncangan kurs, spread, korelasi, dan margin secara bersama. Jangan mengasumsikan setiap posisi dapat segera ditutup pada harga grafik. Opsi mungkin memerlukan penilaian ulang penuh, bukan pendekatan linear.

Likuiditas dan operasional

Periksa arus kas agunan, akses pendanaan, dan respons terhadap gangguan atau penundaan. Portofolio dengan kerugian akhir yang dapat diterima tetap dapat gagal memenuhi margin call yang terjadi lebih awal.

Uji stres terbalik

Uji stres terbalik dimulai dari kondisi kegagalan, misalnya ambang modal, lalu mencari skenario yang menimbulkannya. Hasilnya mengidentifikasi kerentanan dan tindakan; hasil tersebut tidak membuktikan bahwa kondisi yang lebih ekstrem mustahil terjadi.

Referensi dan konsep terkait

Referensi: BIS: Prinsip pengujian stres. Diperiksa 11 Oktober 2026.

Lihat: eksposur, risiko likuiditas, margin call.

Pertanyaan umum

Haruskah uji stres mengulang krisis historis?

Tidak. Uji dapat menggunakan sejarah, guncangan hipotetis yang konsisten, atau skenario terbalik; jelaskan pilihan tersebut secara tegas.

Apakah lolos uji menjamin keamanan?

Tidak. Hasilnya terkait dengan kondisi yang diuji dan kualitas model, data, serta prosedur.

← Kembali ke glosarium lengkap

Jarosław Wasiński

Pemimpin redaksi, ForexMechanics.com • Analis makro dan FX

Analis independen dan profesional dengan lebih dari 20 tahun pengalaman di pasar keuangan. Aktif di Forex sejak 2004, berfokus pada analisis fundamental, struktur pasar OTC, dan manajemen risiko modal yang disiplin.

  • Pendiri dan pemimpin redaksi MyBank.pl, menyediakan edukasi keuangan tepercaya sejak 2004.
  • Penulis ratusan komentar pasar mendalam, analisis struktural, dan materi edukasi untuk trader dan investor.
  • Pendukung transparansi pasar, mempromosikan edukasi berbasis data konkret dan laporan institusional (BIS, ESMA, CFTC).

Seluruh konten bersifat edukasi dan informasi semata – bukan merupakan saran investasi atau rekomendasi apa pun. Ingat: trading dengan leverage (Forex/CFD) memiliki risiko tinggi kehilangan modal dengan cepat.