Beranda/Glosarium/Risiko likuiditas
Beranda/Glosarium/Risiko likuiditas
Manajemen risiko

Risiko likuiditas

Oleh Jarosław Wasiński (EN) • Diterbitkan:
Risiko bahwa transaksi tidak dapat dieksekusi dalam ukuran dan waktu yang dibutuhkan tanpa memengaruhi harga secara material, atau kas tidak tersedia untuk memenuhi kewajiban. Likuiditas pasar dan likuiditas pendanaan saling berhubungan, tetapi berbeda.
Contoh. Penjualan hipotetis EUR 30,000: EUR 10,000 tereksekusi pada bid 1.1000 dan EUR 20,000 pada 1.0998 USD/EUR. Penerimaannya USD 32,996, dibandingkan USD 33,000 jika seluruh jumlah tereksekusi pada harga pertama. Selisihnya USD 4 sebelum komisi.

Harga untuk ukuran tertentu

Bid/ask terbaik mungkin hanya mencakup kuantitas kecil. Order lebih besar dapat menyapu tingkat harga berikutnya dan kuotasi dapat menghilang. Spread, kedalaman, dan eksekusi aktual mengukur aspek likuiditas yang berbeda.

Pendanaan posisi

Kerugian dan kenaikan persyaratan margin dapat terjadi bersamaan. Kas yang tidak tersedia atau keterlambatan pelepasan agunan dapat memaksa pengurangan posisi meskipun horizon yang direncanakan lebih panjang.

Keterbatasan data

DOM dari satu penyedia tidak mewakili seluruh pasar valas yang terdesentralisasi. Sebutkan sumber, cakupan, waktu kuotasi, dan transaksi aktual. Kondisi di luar sesi utama dan sekitar rilis data dapat berbeda.

Referensi dan konsep terkait

Referensi: BIS: Manajemen risiko likuiditas. Diperiksa 11 Oktober 2026.

Lihat: likuiditas, slippage, kedalaman pasar.

Pertanyaan umum

Apakah spread sempit membuktikan likuiditas yang dalam?

Tidak dengan sendirinya. Ukuran yang tersedia pada berbagai harga dan kemampuan eksekusi tepat waktu juga penting.

Apakah order limit menghilangkan risiko likuiditas?

Order ini membatasi harga yang diterima, tetapi mungkin tetap tidak tereksekusi. Pengendalian harga dan kepastian eksekusi merupakan tujuan berbeda.

← Kembali ke glosarium lengkap

Jarosław Wasiński

Pemimpin redaksi, ForexMechanics.com • Analis makro dan FX

Analis independen dan profesional dengan lebih dari 20 tahun pengalaman di pasar keuangan. Aktif di Forex sejak 2004, berfokus pada analisis fundamental, struktur pasar OTC, dan manajemen risiko modal yang disiplin.

  • Pendiri dan pemimpin redaksi MyBank.pl, menyediakan edukasi keuangan tepercaya sejak 2004.
  • Penulis ratusan komentar pasar mendalam, analisis struktural, dan materi edukasi untuk trader dan investor.
  • Pendukung transparansi pasar, mempromosikan edukasi berbasis data konkret dan laporan institusional (BIS, ESMA, CFTC).

Seluruh konten bersifat edukasi dan informasi semata – bukan merupakan saran investasi atau rekomendasi apa pun. Ingat: trading dengan leverage (Forex/CFD) memiliki risiko tinggi kehilangan modal dengan cepat.