Quản lý rủi ro

Rủi ro thanh khoản

Bởi Jarosław Wasiński (EN) • Đã xuất bản: 23 Th10 2026

Rủi ro không thể thực hiện giao dịch với quy mô, thời gian cần mà không ảnh hưởng giá đáng kể, hoặc không có tiền mặt đáp ứng nghĩa vụ. Thanh khoản thị trường và thanh khoản tài trợ liên quan nhưng riêng biệt.

Ví dụ. Bán EUR 30,000 giả định: EUR 10,000 khớp tại bid 1.1000 và EUR 20,000 tại 1.0998 USD/EUR. Thu USD 32,996 so với USD 33,000 nếu toàn lượng khớp ở giá đầu. Chênh USD 4 trước hoa hồng.

Giá cho quy mô cụ thể

Bid/ask tốt nhất có thể chỉ bao lượng nhỏ. Lệnh lớn hơn có thể quét các mức tiếp và báo giá có thể mất. Spread, độ sâu, giá khớp thực đo khía cạnh thanh khoản khác nhau.

Tài trợ vị thế

Lỗ và yêu cầu ký quỹ cao hơn có thể cùng xuất hiện. Không có tiền hay tài sản bảo đảm giải phóng chậm có thể buộc giảm vị thế dù dự định giữ lâu hơn.

Giới hạn dữ liệu

DOM một nhà cung cấp không đại diện toàn ngoại hối phi tập trung. Nêu nguồn, phạm vi, giờ báo giá và giao dịch thực. Điều kiện ngoài phiên chính và quanh công bố có thể khác.

Tham khảo và khái niệm liên quan

Tham khảo: BIS: quản trị rủi ro thanh khoản . Kiểm tra ngày 11 tháng Mười 2026.

Xem: thanh khoản , trượt giá , độ sâu thị trường .

Câu hỏi thường gặp

Spread hẹp có chứng minh thanh khoản sâu không?

Riêng nó thì không. Quy mô có sẵn tại giá và khả năng thực hiện kịp thời cũng quan trọng.

Limit có xóa rủi ro thanh khoản không?

Hạn chế giá chấp nhận nhưng có thể không khớp. Kiểm soát giá và chắc chắn khớp là mục tiêu khác.

← Quay lại bộ thuật ngữ đầy đủ