リスク管理

流動性リスク

著者 Jarosław Wasiński (EN) • 公開: 2026年10月23日

必要な数量・時間で、価格へ大きな影響を与えず取引できない、または義務を果たす現金が得られないリスクです。市場流動性と資金流動性は関連しますが別です。

例。仮のEUR 30,000売却で、EUR 10,000がBid 1.1000、EUR 20,000が1.0998 USD/EURで約定すると、受取額はUSD 32,996です。全量が最初の価格ならUSD 33,000なので、手数料前の差はUSD 4です。

指定数量に対する価格

最良Bid/Askは小さな数量しか対象にしない場合があります。大きな注文は先の価格帯まで消費し、提示も消え得ます。スプレッド、板、実約定は流動性の異なる側面を測ります。

損失と必要証拠金の増加が同時に起こり得ます。現金不足や担保返還の遅れで、長い保有を予定していても縮小を迫られる場合があります。

一提供者のDOMは分散したFX市場全体を表しません。出所、範囲、提示時刻、実取引を示します。主要セッション外や発表前後は条件が異なり得ます。

参照：BIS：流動性リスク管理。2026年10月11日確認。

狭いスプレッドは厚い流動性の証拠ですか？

それだけではありません。各価格の利用可能数量と適時の執行可能性も重要です。

指値で流動性リスクは消えますか？

許容価格は制限しますが、未約定のままになり得ます。価格管理と約定確実性は別の目標です。