取引規律

何を守るのか

規律には、シグナル、数量、エクスポージャー上限、判断時刻、決済を扱う確認可能な計画が必要です。範囲を限定した裁量にも一貫性はあり得ます。不明確または有害な計画を守り続けても、一貫しているだけで健全な実務にはなりません。ルールの質と忠実な実行は関連しながらも別の問題です。

過程を支える仕組み

チェックリスト、リマインダー、上限、整理の簡素化は、難しい局面の負担を軽くできますが、監督の必要性やすべての感情を取り除くものではありません。工程の自動化は特定の自由度を減らす一方、エラーや例外への対処が必要です。計画変更は、取引中に無言で即興対応するのではなく、別に予定したレビューに従うべきです。

遵守と逸脱の測定

各必須基準、却下したシグナル、見送ったエントリー、保有中の違反を記録します。誤りの大きさと違反件数を区別します。上限を超えた取引は利益が出ても違反であり、遵守した損失は違反の証拠にはなりません。規律が本来の優位性や実行可能性の評価に取って代わらないよう、遵守と併せてルールの質を評価します。