Beranda/Glosarium/Risk-on / Risk-off
Beranda/Glosarium/Risk-on / Risk-off
Analisis fundamental

Risk-on / Risk-off

Oleh Jarosław Wasiński (EN) • Diterbitkan: • Diperbarui:
Deskripsi kondisi kemauan mengambil risiko lebih besar atau rendah. Risk-on sering mendukung aset berisiko; risk-off aset pilihan dianggap safe haven. Hubungan saham, obligasi dan mata uang bersyarat: guncangan serta konteks kebijakan dapat membalik pola historis. Label menjelaskan konteks, bukan sinyal trading universal.
Contoh.

Pada hari hipotetis, saham turun dan pengukur volatilitas naik, tetapi USD juga turun terhadap EUR. Risiko terpusat di AS, sehingga label risk-off tidak menyiratkan membeli setiap safe haven tradisional. Kenali guncangan dan pasangan.

Menggambarkan kondisi

Risk-on menjelaskan kemauan mengambil risiko meningkat; risk-off berkurang. Kategori merangkum perilaku, bukan satu konstanta diamati. Penurunan saham serupa dapat berbeda penyebab serta efek FX.

Beberapa ukuran dan pasar

Bandingkan saham, volatilitas, spread kredit, pendanaan dan FX pada horizon konsisten. VIX menyangkut volatilitas tersirat opsi S&P 500; bukan pengukur takut langsung seluruh valuta asing.

Portofolio saat tekanan

Korelasi dapat berubah dan memperbesar konsentrasi. Posisi tampak terpisah mungkin berbagi USD atau paparan pendanaan. Skenario harus mengizinkan spread, gap dan harga eksekusi historis tidak tersedia.

Pertanyaan umum

Dapatkah satu tingkat VIX membuktikan risk-off?

Tidak ada ambang universal semua mata uang, horizon dan krisis; nyatakan metode klasifikasi.

Apakah obligasi selalu naik saat risk-off?

Tidak. Guncangan inflasi atau risiko penerbit dapat melemahkan saham dan obligasi bersama.

← Kembali ke glosarium lengkap

Jarosław Wasiński

Pemimpin redaksi, ForexMechanics.com • Analis makro dan FX

Analis independen dan profesional dengan lebih dari 20 tahun pengalaman di pasar keuangan. Aktif di Forex sejak 2004, berfokus pada analisis fundamental, struktur pasar OTC, dan manajemen risiko modal yang disiplin.

  • Pendiri dan pemimpin redaksi MyBank.pl, menyediakan edukasi keuangan tepercaya sejak 2004.
  • Penulis ratusan komentar pasar mendalam, analisis struktural, dan materi edukasi untuk trader dan investor.
  • Pendukung transparansi pasar, mempromosikan edukasi berbasis data konkret dan laporan institusional (BIS, ESMA, CFTC).

Seluruh konten bersifat edukasi dan informasi semata – bukan merupakan saran investasi atau rekomendasi apa pun. Ingat: trading dengan leverage (Forex/CFD) memiliki risiko tinggi kehilangan modal dengan cepat.