เปิดรับความเสี่ยง / ลดความเสี่ยง
ในวันสมมติ หุ้นลงและดัชนีความผันผวนขึ้น แต่ USD ก็ลงเทียบ EUR ความเสี่ยงกระจุกในสหรัฐฯ คำว่า risk-off จึงไม่ได้หมายถึงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยดั้งเดิมทุกชนิด ระบุแรงกระทบและคู่เงิน
การอธิบายภาวะ
risk-on อธิบายความเต็มใจรับความเสี่ยงมากขึ้น ส่วน risk-off คือการลดลง หมวดเหล่านี้สรุปพฤติกรรม ไม่ใช่ค่าคงที่ที่สังเกตได้เพียงค่าเดียว การลงของหุ้นที่คล้ายกันอาจมีสาเหตุและผล FX ต่างกัน
หลายมาตรวัดและตลาด
เปรียบเทียบหุ้น ความผันผวน credit spread เงินทุน และ FX บนกรอบเวลาสอดคล้อง VIX เกี่ยวกับความผันผวนแฝงในออปชัน S&P 500 ไม่ใช่มาตรวัดความกลัวโดยตรงของเงินตราต่างประเทศทั้งหมด
พอร์ตภายใต้ความตึงเครียด
สหสัมพันธ์อาจเปลี่ยนและเพิ่มการกระจุก สถานะที่ดูแยกกันอาจมีความเสี่ยง USD หรือเงินทุนร่วม สถานการณ์ต้องเผื่อสเปรด ช่องว่างราคา และราคาอดีตที่อาจไม่มีให้ดำเนินการจริง
คำถามที่พบบ่อย
VIX ระดับเดียวระบุ risk-off ได้หรือไม่?
ไม่มีเกณฑ์สากลสำหรับทุกสกุลเงิน กรอบเวลา และวิกฤต ต้องระบุวิธีจำแนก
พันธบัตรขึ้นใน risk-off เสมอหรือไม่?
ไม่ แรงกระทบเงินเฟ้อหรือความเสี่ยงผู้ออกอาจทำให้หุ้นและพันธบัตรอ่อนพร้อมกัน
