ความผันผวน (Volatility)
ตัวอย่างใช้รูปแบบตัวเลขภาษาอังกฤษ: เครื่องหมายจุลภาคคั่นกลุ่มหลักพัน และจุดคั่นส่วนทศนิยม 1,000 หมายถึงหนึ่งพัน ส่วน 1.25 หมายถึงหนึ่งกับอีกหนึ่งในสี่
มาตรวัดอดีต implied และ range
Historical return volatility มักเป็นส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานตามวิธี sampling และ annualisation ที่ระบุ Implied เป็นพารามิเตอร์โมเดลจากราคา option รวมการตั้งราคาความเสี่ยงตลาด ไม่ใช่พยากรณ์ล้วน ATR เฉลี่ย true range รวม gap เทียบปิดก่อนหน้าในแท่งที่เลือก
ATR ไม่บังคับตำแหน่ง stop
Stop ภายในหนึ่ง ATR ไม่ได้รับประกันแพ้ และเกินหนึ่งหรือสอง ATR ไม่ป้องกันเสีย จังหวะเข้า ระยะถือ เส้นทางราคา และต้นทุนสำคัญ ATR ไม่ใช่การกระจายความน่าจะเป็นหรือ high-low เฉลี่ยเสมอ
หน่วยเทียบได้และสมมติฐาน
เทียบเปอร์เซ็นต์ผลตอบแทนหรือผลเงินที่แปลงเมื่อเหมาะสม pip range ต่างคู่ไม่จำเป็นต้องเทียบกันได้ ช่วง 68% ภายในหนึ่ง standard deviation เกี่ยวกับสมมติฐาน normal ไม่ใช่รับประกันผล FX สากล ค่าประมาณอาจตามการเปลี่ยนระบอบฉับพลันไม่ทัน
Option กับ exposure ความผันผวน
Option สร้าง exposure ต่อ implied volatility เวลาที่ลดค่า และการเคลื่อนราคา ซื้อ straddle จ่าย premium และไม่รับประกันกำไรเมื่อ volatility เพิ่มแบบใดก็ได้ ต้องเข้าใจสัญญาและความไวทุกด้าน ไม่มองเป็นเทรดความผันผวนไร้เสี่ยง
