Biến động
Ví dụ dùng cách viết số tiếng Anh: dấu phẩy phân tách các nhóm hàng nghìn, dấu chấm phân cách phần thập phân. 1,000 nghĩa là một nghìn; 1.25 nghĩa là một và một phần tư.
Thước đo lịch sử, hàm ý và khoảng giá
Biến động lợi suất lịch sử thường là độ lệch chuẩn với quy ước lấy mẫu và quy đổi năm được nêu. Biến động hàm ý là thông số mô hình suy từ giá quyền chọn, gồm định giá rủi ro của thị trường chứ không phải dự báo thuần. ATR lấy trung bình khoảng thực, gồm khoảng trống so với đóng cửa trước, trên các nến đã chọn.
ATR không đặt stop bắt buộc
Stop nằm trong một ATR không được bảo đảm sẽ thất bại, và stop ngoài một hay hai ATR không được bảo vệ khỏi lỗ. Thời điểm vào, thời gian giữ, đường giá và chi phí quan trọng. ATR không phải phân phối xác suất hay nhất thiết là khoảng cao–thấp trung bình.
Đơn vị tương đương và giả định mô hình
So sánh tỷ lệ lợi suất hoặc tác động tiền mặt đã chuyển đổi khi phù hợp; khoảng pip giữa các cặp khác loại không nhất thiết so được. Khoảng 68% trong một độ lệch chuẩn gắn với giả định phân phối chuẩn, không phải bảo đảm phổ quát về lợi suất ngoại hối. Ước tính biến động có thể trễ thay đổi chế độ đột ngột.
Quyền chọn và phơi nhiễm biến động
Quyền chọn có thể tạo phơi nhiễm với biến động hàm ý, hao mòn thời gian và chuyển động giá. Mua straddle trả phí quyền chọn và không bảo đảm có lãi từ mọi lần biến động tăng. Hiểu hợp đồng và mọi độ nhạy thay vì coi vị thế quyền chọn là giao dịch biến động phi rủi ro.
Câu hỏi thường gặp
Biến động cao hơn có quy định hướng chuyển động tiếp không?
Không. Nó mô tả phân tán hay khoảng theo thước đo chọn, không phải hướng giá được bảo đảm.
ATR và biến động lợi suất quy đổi năm có thể thay nhau không?
Không. ATR dùng khoảng giá; độ lệch chuẩn lợi suất và quy đổi năm có đơn vị, giả định khác.
