Ưa rủi ro / Né rủi ro
Trong ngày giả định, cổ phiếu giảm và thước đo biến động tăng, nhưng USD cũng giảm so với EUR. Rủi ro tập trung ở Hoa Kỳ, nên nhãn né rủi ro không hàm ý mua mọi nơi trú ẩn truyền thống. Xác định cú sốc và cặp tiền.
Mô tả môi trường
Ưa rủi ro mô tả sự sẵn lòng chấp nhận rủi ro tăng; né rủi ro mô tả sự giảm đó. Các nhóm này tóm tắt hành vi, không phải một hằng số quan sát được. Cổ phiếu giảm tương tự có thể có nguyên nhân và tác động ngoại hối khác nhau.
Nhiều thước đo và thị trường
So sánh cổ phiếu, biến động, chênh lệch tín dụng, tài trợ và ngoại hối trên các kỳ nhất quán. VIX liên quan biến động hàm ý của quyền chọn S&P 500; nó không phải thước đo trực tiếp nỗi sợ cho toàn bộ ngoại hối.
Danh mục trong căng thẳng
Tương quan có thể thay đổi và khuếch đại tập trung. Các vị thế tưởng tách biệt có thể chung phơi nhiễm USD hoặc tài trợ. Kịch bản phải cho phép spread, khoảng trống giá và giá thực hiện lịch sử không còn khả dụng.
Câu hỏi thường gặp
Một mức VIX có xác định được né rủi ro không?
Không có ngưỡng phổ quát cho mọi đồng tiền, kỳ hạn và khủng hoảng; hãy quy định phương pháp phân loại.
Trái phiếu có luôn tăng trong né rủi ro không?
Không. Cú sốc lạm phát hay rủi ro bên phát hành có thể làm cổ phiếu và trái phiếu cùng yếu đi.
