市場と商品

通貨先物

著者 Jarosław Wasiński (EN) • 公開: 2026年10月23日

将来の指定日に通貨取引を行う標準化された取引所契約で、市場規則に従って清算します。契約数量、価格刻み、決済は商品で指定します。証拠金は義務を支えますが、最大損失を制限しません。

例。標準CME Euro FXの例では、一契約はEUR 125,000です。USD/EURの価格刻み0.00005は一契約USD 6.25です。1.1000から1.1010への上昇で、一契約買いは費用前+USD 125となります。途中の証拠金資金移動は省略しています。

価格と契約数量

線形契約では価格変化×乗数×契約数で計算します。CFDロットでよく見る100,000単位を自動的に代入してはいけません。マイクロ、ミニ、標準商品でパラメーターは異なり得ます。

ポジション価値の変化で変動証拠金の決済が生じます。必要証拠金は変わり得て、現金不足で強制決済される場合があります。中央清算は相手方リスクのモデルを変えますが、市場リスクは除きません。

最終取引日、現物・差金決済規則、限月乗換えを確認します。満期のある系列は継続的なスポットレートではなく、連続チャートには調整が含まれる場合があります。

参照：CME：通貨先物仕様。2026年10月11日確認。

先物契約はOTC先渡しですか？

どちらも将来日を扱いますが、OTC先渡しは相対合意で、先物は標準化、取引所規則、清算を使います。

証拠金は契約の購入価格ですか？

いいえ。契約義務を支えるもので、想定元本と潜在損失は別の量です。