Inicio/Glosario/Futuros sobre divisas
Inicio/Glosario/Futuros sobre divisas
Mercado e instrumentos

Futuros sobre divisas

Por Jarosław Wasiński (EN) • Publicado:
Contrato estandarizado negociado en bolsa para una transacción de divisas en una fecha futura especificada, compensado bajo las reglas del centro. El tamaño contractual, el incremento de precio y la liquidación se especifican por producto. El margen respalda la obligación; no limita la pérdida máxima.
Ejemplo. Ejemplo estándar Euro FX de CME: un contrato representa EUR 125,000. Un incremento de cotización USD/EUR de 0.00005 es USD 6.25 por contrato. Una subida de 1.1000 a 1.1010 da a una posición larga +USD 125 antes de costes; el ejemplo omite flujos intermedios de margen.

Precio y tamaño contractual

Para un contrato lineal, calcule variación del precio por multiplicador por número de contratos. No sustituya automáticamente por las 100,000 unidades conocidas de un lote CFD. Los productos micro, mini y estándar pueden tener parámetros distintos.

Liquidación diaria

Los cambios de valor de la posición generan liquidación de margen de variación. El margen requerido puede cambiar y una insuficiencia de efectivo puede forzar el cierre. La compensación central cambia el modelo de riesgo de contraparte, pero no elimina el de mercado.

Vencimiento y entrega

Compruebe el último día de negociación, las reglas de entrega o liquidación por diferencias y las renovaciones de contrato. Una serie que vence no es el tipo spot disponible continuamente; un gráfico continuo puede incluir ajustes.

Referencia y conceptos relacionados

Referencia: CME: especificaciones de futuros FX. Verificado el 11 de octubre de 2026.

Véase: forward, valor nocional, margen.

Preguntas frecuentes

¿Un contrato de futuros es un forward OTC?

Ambos implican una fecha futura, pero un forward OTC es un acuerdo bilateral; los futuros utilizan estandarización, reglas bursátiles y compensación.

¿El margen es el precio de compra del contrato?

No. Respalda obligaciones contractuales; la exposición nocional y la pérdida potencial son magnitudes separadas.

← Volver al glosario completo

Jarosław Wasiński

Redactor jefe, ForexMechanics.com • Analista macro y FX

Analista independiente y profesional con mas de 20 anos de experiencia en los mercados financieros. Activo en Forex desde 2004, con enfoque en analisis fundamental, estructura del mercado OTC y gestion disciplinada del riesgo de capital.

  • Creador y redactor jefe de MyBank.pl, ofreciendo educacion financiera fiable desde 2004.
  • Autor de cientos de comentarios de mercado en profundidad, analisis estructurales y materiales educativos para traders e inversores.
  • Defensor de la transparencia del mercado, promoviendo una educacion basada en datos concretos e informes institucionales (BIS, ESMA, CFTC).

Todo el contenido tiene caracter exclusivamente educativo e informativo – no constituye asesoramiento de inversion ni recomendacion alguna. Recuerde: el trading con apalancamiento (Forex/CFD) conlleva un alto riesgo de perdida rapida de capital.