Главная/Глоссарий/Валютные фьючерсы
Главная/Глоссарий/Валютные фьючерсы
Рынок и инструменты

Валютные фьючерсы

Автор: Jarosław Wasiński • Опубликовано:
Стандартизированный биржевой контракт на валютную операцию в определённую будущую дату, с клирингом по правилам площадки. Размер контракта, шаг цены и расчёты определяются параметрами продукта. Маржа обеспечивает обязательство; она не ограничивает максимальный убыток.
Пример. Стандартный пример CME Euro FX: один контракт — EUR 125,000. Шаг котировки USD/EUR 0.00005 равен USD 6.25 на контракт. Рост с 1.1000 до 1.1010 даёт одному лонгу +USD 125 до затрат; пример опускает промежуточные маржинальные потоки.

Цена и размер контракта

Для линейного контракта считайте изменение цены × множитель × число контрактов. Не подставляйте автоматически знакомые по лоту CFD 100,000 единиц. Микро-, мини- и стандартные продукты могут иметь разные параметры.

Ежедневные расчёты

Изменения стоимости позиции создают расчёты вариационной маржи. Требуемая маржа может меняться, нехватка денег — вынудить закрытие. Центральный клиринг меняет модель риска контрагента, но не убирает рыночного риска.

Истечение и поставка

Проверяйте последний торговый день, правила поставки или денежного расчёта и переносы контрактов. Истекающий ряд — не непрерывно доступный спот-курс; непрерывный график может содержать поправки.

Источники и связанные понятия

Источник: CME: спецификации валютных фьючерсов. Проверено 11 октября 2026.

См.: форвард, номинальная стоимость, маржа.

Частые вопросы

Фьючерс — внебиржевой форвард?

Оба имеют будущую дату, но внебиржевой форвард двусторонний; фьючерсы используют стандартизацию, правила биржи и клиринг.

Маржа — цена покупки контракта?

Нет. Она обеспечивает договорные обязательства; номинальная экспозиция и возможный убыток — отдельные величины.

← Вернуться к полному глоссарию

Jarosław Wasiński

Главный редактор, ForexMechanics.com • Макро- и валютный аналитик

Независимый аналитик и профессионал с более чем 20-летним опытом работы на финансовых рынках. Активно работает на Форексе с 2004 года, специализируется на фундаментальном анализе, структуре внебиржевого (OTC) рынка и дисциплинированном управлении риском капитала.

  • Основатель и главный редактор MyBank.pl, который с 2004 года предоставляет надёжное финансовое образование.
  • Автор сотен глубоких рыночных комментариев, структурных аналитических материалов и обучающих пособий для трейдеров и инвесторов.
  • Сторонник прозрачности рынка, продвигает обучение, основанное на конкретных данных и институциональных отчётах (BIS, ESMA, CFTC).

Все материалы носят исключительно образовательный и информационный характер – они не являются инвестиционной рекомендацией или каким-либо советом. Помните: торговля с кредитным плечом (Форекс/CFD) сопряжена с высоким риском быстрой потери капитала.