Macro / Global Macro (มาโคร / Global Macro)
แนวลงทุนหรือเทรดจากพัฒนาการกว้างด้านเศรษฐกิจ นโยบาย และภูมิรัฐศาสตร์ Global macro อาจใช้เงินตรา ดอกเบี้ย หุ้น และสินค้าโภคภัณฑ์ เรื่องเล่าเศรษฐกิจที่ดูสมเหตุสมผลไม่ยืนยันจังหวะ ความได้เปรียบทำกำไร หรือปฏิกิริยาค่าเงินที่แน่นอน
ตัวอย่าง. สมมติฐานตัวอย่างคาดนโยบายดอกเบี้ยสองเศรษฐกิจแยกทาง ก่อนพิจารณาสถานะ แยกเส้นทางคาดจากสิ่งที่ราคาสะท้อนแล้ว และนิยามสถานการณ์ที่สมมติฐานผิด
ข้อมูลกับความคาดหวัง
เงินเฟ้อ จ้างงาน เติบโต ดุลภายนอก การคลัง และธนาคารกลางใช้สร้างสถานการณ์ได้ ประกาศสำคัญเทียบคาดกับปรับแก้ ไม่ใช่เครื่องหมายอย่างเดียว แรงต่างๆ อาจชี้ตรงข้ามพร้อมกัน
แปลงความเห็นเป็นสมมติฐานวัดได้
ระบุระยะ exposure ต้นทุน และเงื่อนไขทบทวน เรื่องระยะยาวถูกยังเสียจากจังหวะ เงินทุน หรือ leverage ได้ ใช้ตัวอย่างสมมติชัด ไม่ยกเทรดอดีตสมบูรณ์แบบให้กองทุนไร้ชื่อ
ความเสี่ยงพอร์ตและเหตุการณ์
หลายสถานะอาจแทนปัจจัย macro เดียว ความสัมพันธ์ไม่ถาวร ป้าย safe haven ไม่รับประกันแข็งทุกวิกฤต วิเคราะห์สถานการณ์บอกความเป็นไปได้ ไม่ใช่ผลแน่นอน
