Vĩ mô (global macro)

Đầu vào, kỳ vọng

Lạm phát, việc làm, tăng trưởng, cán cân đối ngoại, chính sách tài khóa và thông tin từ ngân hàng trung ương có thể giúp xây dựng kịch bản. Một công bố dữ liệu có ý nghĩa khi so với kỳ vọng và các bản điều chỉnh, chứ không chỉ dựa vào dấu tăng giảm. Những lực khác nhau có thể đồng thời tác động theo các hướng đối lập.

Chuyển luận điểm thành các giả định đo lường được

Nêu rõ thời hạn, mức phơi nhiễm, chi phí và điều kiện xem xét lại. Một câu chuyện dài hạn đúng vẫn có thể đi kèm thua lỗ do thời điểm, chi phí tài trợ hoặc đòn bẩy. Dùng ví dụ được xác định rõ là giả định, thay vì gán một giao dịch lịch sử hoàn hảo cho một quỹ không được nêu tên.

Danh mục, sự kiện

Nhiều vị thế có thể cùng thể hiện một yếu tố vĩ mô. Tương quan lịch sử không tồn tại vĩnh viễn, và tên gọi tài sản trú ẩn không bảo đảm tăng giá trong mọi cuộc khủng hoảng. Phân tích kịch bản mô tả những khả năng, chứ không phải kết quả chắc chắn.