Ukuran posisi fixed-fractional

Oleh Jarosław Wasiński (EN) • Diterbitkan: 23 Okt 2026

Metode alokasi fraksi tetap ukuran ekuitas sekarang tertentu pada risiko rencana tiap transaksi, bukan jumlah kas tetap. Risiko kas naik setelah ekuitas untung dan turun setelah rugi, tunduk ukuran kontrak, langkah lot dan minimum. Menerapkan kecenderungan anti-martingale tetapi tidak menghapus rugi gap atau risiko ekor. Fraksi terlalu besar dapat memberi drawdown parah.

Contoh. Pada ekuitas USD 10,000, aturan hipotetis 1% mengalokasikan USD 100; setelah turun USD 8,000 mengalokasikan USD 80. Rugi ekuitas 20% perlu untung 25% dari saldo kecil untuk pulih, karena 10,000/8,000−1 = 0.25.

Memahami konsep

Ubah anggaran kas ke ukuran memakai jarak stop, nilai pip atau tick, estimasi biaya dan langkah volume diizinkan. Nyatakan apakah ekuitas termasuk laba/rugi mengambang. Ukuran minimum dapat mencegah fraksi diinginkan pada akun kecil.

Kesalahan umum

Persen tetap bukan lot tetap. Risiko kas rendah setelah rugi tidak membuat pemulihan pasti atau rugi nyata sama anggaran. Pilih fraksi melalui model risiko, bukan persen rekomendasi universal.

Pelajaran lanjutan

Dalam kursus: 9.5 Ukuran posisi: model penentuan lot; 9.2 Matematika kerugian: asimetri pemulihan dan risiko kehancuran.

Kerugian berurutan berakumulasi majemuk

Dalam model ideal setiap rugi tepat 1% ekuitas kini tanpa biaya tambahan, lima rugi menyisakan 0.99⁵ ekuitas awal: sekitar 95.10%. Anggaran USD tetap berbeda lintasan. Pelampauan stop atau pembulatan nyata dapat membuat hitungan proporsional ideal tidak valid.

Pertanyaan umum

Apakah 1% standar pasar wajib atau aman?

Tidak. Ilustrasi umum. Risiko sesuai bergantung strategi, batas akun, ketergantungan dan toleransi rugi.

Apakah fraksi tetap sama dengan lot tetap?

Tidak. Anggaran kas berubah mengikuti dasar ekuitas tertentu dan ukuran juga bergantung skenario rugi serta nilai unit.

← Kembali ke glosarium lengkap