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Risikomanagement

Positionsgröße nach festem Bruchteil

Von Jarosław Wasiński (EN) • Veroeffentlicht:
Bei der Positionsgrößenbestimmung nach einem festen Bruchteil wird jedem Trade ein fester Anteil einer festgelegten aktuellen Equity-Kennzahl als geplantes Risiko zugewiesen, statt eines festen Geldbetrags. Das Geldrisiko steigt nach Equity-Gewinnen und sinkt nach Verlusten, unter Berücksichtigung von Kontraktgröße, Lot-Schritten und Mindestgrößen. Dies setzt eine Anti-Martingale-Tendenz um, kann jedoch weder Kurslückenverluste noch Risiken extremer Verluste beseitigen. Ein übermäßig großer Anteil kann schwere Drawdowns verursachen.
Beispiel. Bei USD 10,000 Equity weist eine hypothetische 1%-Regel USD 100 zu; nach Rückgang auf USD 8,000 USD 80. Ein Equity-Verlust von 20% braucht 25% Gewinn vom reduzierten Stand zur Erholung, denn 10,000/8,000−1 = 0.25.

Das Konzept verstehen

Geldbudget mithilfe maßgeblichen Stoppabstands, Pip- oder Tick-Werts, geschätzter Gebühren und erlaubter Volumenschritte in Größe umrechnen. Angeben, ob Equity offene Gewinne/Verluste enthält. Eine Mindesthandelsgröße kann die Umsetzung des gewünschten Anteils auf kleinem Konto verhindern.

Häufiger Fehler

Ein konstanter Prozentsatz ist keine konstante Lotgröße. Geringeres Geldrisiko nach Verlusten macht weder Erholung sicher noch tatsächliche Verluste gleich Planbudget. Anteile durch Risikomodell statt allgemeine empfohlene Prozente wählen.

Weiterlernen

Im Kurs: 9.5 Positionsgröße: Modelle zur Lotgrößenbestimmung; 9.2 Mathematik der Verluste: Aufholasymmetrie und Ruinrisiko.

Aufeinanderfolgende Verluste verketten sich

In einem idealen Modell mit jedem Verlust von genau 1% der aktuellen Equity und ohne zusätzliche Gebühren verbleiben nach fünf Verlusten 0.99⁵ der anfänglichen Equity: etwa 95.10%. Ein festes USD-Budget erzeugt dagegen einen anderen Verlauf. Tatsächliche Überschreitungen des Stops oder Rundungen können diese ideale proportionale Berechnung ungültig machen.

Häufige Fragen

Ist 1% ein vorgeschriebener oder sicherer Marktstandard?
Nein. Es ist ein verbreitetes Beispiel. Geeignetes Risiko hängt von Strategie, Kontogrenzen, Abhängigkeit und Verlusttoleranz ab.
Ist ein fester Anteil dasselbe wie feste Lots?

Nein. Geldbudget ändert sich mit der definierten Equity-Basis; Größe hängt auch von Verlustszenario und Einheitswert ab.

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Jarosław Wasiński

Chefredakteur, ForexMechanics.com • Makro- und FX-Analyst

Unabhaengiger Analyst und Finanzmarkt-Experte mit ueber 20 Jahren Erfahrung an den Finanzmaerkten. Aktiv im Forex-Handel seit 2004, mit Schwerpunkt auf Fundamentalanalyse, der Struktur des OTC-Marktes und disziplinierter Risikosteuerung des Handelskapitals.

  • Gruender und Chefredakteur von MyBank.pl, der seit 2004 verlaessliche Finanzbildung anbietet.
  • Autor hunderter tiefgehender Marktkommentare, struktureller Analysen und Bildungsmaterialien fuer Trader und Investoren.
  • Verfechter der Markttransparenz. Er foerdert eine Ausbildung, die auf belastbaren Daten und institutionellen Berichten (BIS, ESMA, CFTC) basiert.

Alle Inhalte dienen ausschliesslich Bildungs- und Informationszwecken – sie stellen weder Anlageberatung noch eine Empfehlung dar. Bitte beachten Sie: Der gehebelte Handel (Forex/CFD) birgt ein hohes Risiko eines schnellen Kapitalverlusts.