Quy mô vị thế theo tỷ lệ vốn cố định

Bởi Jarosław Wasiński (EN) • Đã xuất bản: 23 Th10 2026

Phương pháp phân bổ phần cố định của thước đo vốn chủ sở hữu hiện tại xác định cho rủi ro dự kiến mỗi giao dịch, thay vì số tiền cố định. Rủi ro tiền tăng sau vốn tăng và giảm sau lỗ, chịu quy mô hợp đồng, bước lot và tối thiểu. Điều này tạo xu hướng anti-martingale nhưng không loại lỗ khoảng trống hay rủi ro đuôi. Tỷ phần quá lớn có thể gây sụt giảm nghiêm trọng.

Ví dụ. Ở vốn chủ sở hữu USD 10,000, quy tắc giả định 1% phân bổ USD 100; sau vốn giảm tới USD 8,000 phân bổ USD 80. Lỗ vốn 20% cần tăng 25% từ số dư giảm để hồi phục, vì 10,000/8,000−1 = 0.25.

Hiểu khái niệm

Chuyển ngân sách tiền thành quy mô bằng khoảng stop liên quan, giá trị pip hay tick, phí ước tính và bước khối lượng cho phép. Nêu vốn chủ sở hữu có gồm lãi/lỗ thả nổi không. Quy mô giao dịch tối thiểu có thể ngăn áp dụng tỷ phần mong muốn trên tài khoản nhỏ.

Sai lầm thường gặp

Phần trăm cố định không phải lot cố định. Rủi ro tiền thấp hơn sau lỗ không làm hồi phục chắc chắn hay lỗ thực bằng ngân sách dự kiến. Chọn tỷ phần bằng mô hình rủi ro thay vì phần trăm khuyến nghị phổ quát.

Tìm hiểu thêm

Trong khóa học: 9.5 Quy mô vị thế: các mô hình tính lot ; 9.2 Toán học thua lỗ: bất đối xứng hồi phục và rủi ro cạn vốn .

Lỗ liên tiếp ghép theo tỷ lệ

Trong mô hình lý tưởng mỗi lỗ đúng 1% vốn hiện tại và không phí thêm, năm lỗ để lại 0.99⁵ vốn đầu: khoảng 95.10%. Ngân sách USD cố định lại tạo đường khác. Vượt stop thực hay làm tròn có thể khiến phép tính tỷ lệ lý tưởng không còn đúng.

Câu hỏi thường gặp

1% có phải chuẩn thị trường bắt buộc hay an toàn không?

Không. Đây là minh họa phổ biến. Rủi ro phù hợp tùy chiến lược, ràng buộc tài khoản, phụ thuộc và sức chịu lỗ.

Tỷ phần cố định có giống lot cố định không?

Không. Ngân sách tiền đổi theo cơ sở vốn đã định, và quy mô còn tùy kịch bản lỗ, giá trị đơn vị.

← Quay lại bộ thuật ngữ đầy đủ