Dimensionamento de posições por fração fixa

Por Jarosław Wasiński (EN) • Publicado em: 23 out 2026

Um método de dimensionamento que atribui uma fração fixa de uma medida especificada do património atual ao risco planeado de cada operação, em vez de um montante monetário fixo. O risco monetário aumenta após ganhos de património e diminui após perdas, sujeito à dimensão do contrato, aos incrementos de lote e aos mínimos. Isto implementa uma tendência anti-martingale, mas não elimina perdas por gaps ou risco de cauda. Uma fração excessiva pode causar drawdowns graves.

Exemplo. Com USD 10,000 de património, uma regra hipotética de 1% atribui USD 100; após o património descer para USD 8,000, atribui USD 80. Uma perda de património de 20% exige um ganho de 25% a partir do saldo reduzido para recuperar, porque 10,000/8,000−1 = 0.25.

Compreender o conceito

Converta o orçamento monetário em dimensão usando a distância relevante ao stop, o valor do pip ou tick, os encargos estimados e os incrementos de volume permitidos. Indique se o património inclui resultado flutuante. Uma dimensão mínima negociável pode impedir a implementação da fração pretendida numa pequena conta.

Erro frequente

Uma percentagem constante não é um tamanho de lote constante. Menor risco monetário após perdas não torna a recuperação certa nem as perdas efetivas iguais ao orçamento planeado. Escolha as frações através de um modelo de risco, não de percentagens recomendadas universais.

Aprendizagem adicional

No curso: 9.5 Dimensionamento de posições: modelos de tamanho de lote; 9.2 A matemática das perdas: assimetria da recuperação e risco de ruína.

As perdas sequenciais compõem-se

Num modelo ideal em que cada perda é exatamente 1% do património atual e não existem encargos adicionais, cinco perdas deixam 0.99⁵ do património inicial: cerca de 95.10%. Um orçamento fixo em USD produz, em alternativa, um percurso diferente. Ultrapassagens efetivas dos stops ou arredondamento podem invalidar esse cálculo proporcional ideal.

Perguntas frequentes

1% é uma norma de mercado obrigatória ou segura?

Não. É uma ilustração comum. O risco adequado depende da estratégia, das restrições da conta, da dependência e da tolerância às perdas.

Uma fração fixa é o mesmo que lotes fixos?

Não. O orçamento monetário muda com a base de património definida, e a dimensão também depende do cenário de perda e do valor unitário.

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