Quản lý rủi ro

Anti-martingale

Bởi Jarosław Wasiński (EN) • Đã xuất bản: 23 Th10 2026

Cách tính quy mô vị thế tăng rủi ro sau lãi và giảm sau lỗ, ngược tăng sau lỗ theo quy tắc kiểu martingale. Quy mô theo tỷ phần vốn cố định tự theo xu hướng này khi vốn đổi. Giảm rủi ro tiền sau lỗ có thể hạn chế phơi nhiễm sau, nhưng chuỗi thắng không chứng minh chế độ thuận, và phương pháp không bảo đảm lợi nhuận hay ngăn cạn vốn.

Ví dụ. Chính sách rủi ro vốn 1% minh họa phân bổ USD 100 tại USD 10,000, USD 110 tại USD 11,000 và USD 90 tại USD 9,000. Các số mô tả quy mô tỷ lệ, không khuyến nghị cứ nâng đòn bẩy mà không giới hạn danh mục.

Hiểu khái niệm

Phân biệt tăng giảm theo vốn với quy tắc nhân quy mô sau mỗi giao dịch thắng. Quy định rủi ro tối đa, phơi nhiễm đồng thời và điều đặt lại chuỗi. Chuỗi lãi hay lỗ có thể ngẫu nhiên, phụ thuộc hoặc do điều kiện đổi; riêng quy mô không xác định được nguyên nhân nào.

Sai lầm thường gặp

Không coi chuỗi thắng gần đây là bằng chứng phơi nhiễm lớn hơn nay có cơ sở. Ngược lại, tăng sau lỗ có thể tạo rủi ro lớn với vốn hữu hạn, nhưng tuyên bố chắc chắn cạn vốn về toán học cần quá trình và kỳ hạn cụ thể.

Tìm hiểu thêm

Trong khóa học: 9.5 Quy mô vị thế: các mô hình tính lot ; 9.2 Toán học thua lỗ: bất đối xứng hồi phục và rủi ro cạn vốn .

Mức trần sau lãi

Quy tắc nâng quy mô sau thắng vẫn cần tối đa và ràng buộc danh mục. Kiểm thử đảo chiều ngay sau chuỗi có lãi. Tăng phơi nhiễm tiền có thể nhanh chóng trả lại lãi tích lũy dù các vị thế trước có lãi; chuỗi gần đây không xác lập xác suất giao dịch tiếp.

Câu hỏi thường gặp

Anti-martingale có giống tỷ phần vốn cố định không?

Không hoàn toàn. Tỷ phần vốn cố định là một cách tạo xu hướng đó; anti-martingale còn gồm quy tắc tăng quy mô sau lãi khác.

Chuỗi thắng có biện minh gấp đôi giao dịch tiếp không?

Riêng nó thì không. Đánh giá quy tắc quy mô đã ghi, phơi nhiễm tối đa và bất định; thắng gần đây không nhận diện chế độ đáng tin.

← Quay lại bộ thuật ngữ đầy đủ