リスク管理

反マーチンゲール

著者 Jarosław Wasiński (EN) • 公開: 2026年10月23日

利益後にリスク量を増やし、損失後に減らす数量方式です。損失後に拡大するマーチンゲール型と対照的です。定率方式は資産変化に応じ自然にこの傾向を持ちます。損失後の金額リスク低下はその後のエクスポージャーを抑えますが、連勝は好ましいレジームの証明ではなく、この方法も収益性や破綻防止を保証しません。

例。有効証拠金リスク1%の例では、割当額はUSD 100（有効証拠金USD 10,000）、USD 110（USD 11,000）、USD 90（USD 9,000）です。比例した数量調整の説明であり、ポートフォリオ上限なしにレバレッジを上げ続ける推奨ではありません。

概念を理解する

資産に基づく規模調整と、勝つたびに数量を一定倍するルールを区別します。最大リスク、同時エクスポージャー、系列をリセットする条件を指定します。連勝や連敗は偶然、依存関係、環境変化によって起こり得て、数量調整だけでは原因を判別できません。

最近の連勝を、今は大きなエクスポージャーが正当だという証拠にしてはいけません。一方、損失後の拡大は有限資本に大きなリスクを作りますが、数学的に確実な破綻という主張には過程と期間の指定が必要です。

勝った後に数量を増やす規則にも最大値とポートフォリオ制約が必要です。利益系列の直後に反転する場合を検証します。直前のポジションが利益でも、金額エクスポージャー拡大で蓄積利益を急速に失い得ます。最近の系列は次の取引の確率を立証しません。

反マーチンゲールと固定比率方式は同じですか？

完全には同じではありません。固定比率方式はその傾向を作る一方法で、反マーチンゲールには他の利益後拡大ルールも含まれます。

連勝は次の取引を倍にする根拠になりますか？

それだけではなりません。文書化した数量規則、最大エクスポージャー、不確実性を評価します。最近の勝ちからレジームを確実には特定できません。