マーチンゲール
マーチンゲールは一般に損失後に数量を増やし、多くは倍にして、後の利益で以前の損失を回復しようとします。必要数量は指数的に増えるため、十分長い不利な連続で有限の資金・数量上限を超えます。滑らかな実現利益に大きなエクスポージャーやまれな大損失が隠れ得ます。倍増は基礎的優位性を生みません。負の期待値や必然的破産は、裏付ける仮定とともに述べるべきです。費用、結果の依存、証拠金、停止規則が重要です。
例。 連敗後の理論的計画を0.1 → 0.2 → 0.4 → 0.8 → 1.6 → 3.2 → 6.4ロットとします。六敗後の七取引目は当初数量の64倍です。七敗後の次は12.8ロット、128倍になります。最初の七決済取引の数量合計は12.7ロットで、同時保有エクスポージャーではありません。USD口座の標準EUR/USD、ストップ50-pipなら最初の損失USD 50、七敗合計は費用前USD 6,350です。仮のUSD 10,000口座の残りはUSD 3,650で、八回目の予定損失はUSD 6,400です。もっと早く実行不能にもなります。EUR/USD 1.10、レバレッジ30:1では3.2ロットだけでも約USD 11,733.33の証拠金が必要です。業者が七・八回目までの実行を認めると考えないでください。
連敗はどのくらい起きますか？
損失確率50%の独立試行で、七連敗が少なくとも一回起こる厳密確率は、約31.75%（100試行）、54.37%（200）、86.36%（500）です。八連敗なら対応値は17.02%、31.97%、62.51%です。したがって「数百試行」で自動的に確実になるわけではありません。特定モデルの結果であり、依存する取引や変化する確率には別推定が必要です。
倍増と損失合計
当初損失L、賭け額1、2、4…でn連敗すると合計L × (2ⁿ − 1)、次の賭け額はL × 2ⁿです。同じ損失距離と単位評価を仮定しています。費用、pip価値、ストップ距離の変化で計算は変わります。
次の試行の資金を確保する
損失後は残る有効証拠金、証拠金、最大数量、窓シナリオを確認します。次の同損益幅の勝ちで代数的に回復できても、口座が資金を賄える証明ではありません。決済済み数量合計と同時保有元本を混同しないでください。
よくある質問
滑らかなマーチンゲール資産曲線はなぜ誤解を招きますか？
過去の滑らかさはまれな大損失を含まず、過信を生み得ます。マーチンゲール自体は負の優位性を正へ変えません。費用、有限資金、追加倍増不能が重要です。条件を明示せず、すべてを数学的に負の期待値とは言えません。一定の正の損失確率を持つ独立試行の無限列なら、有限上限を超える連敗は確率一で起きます。有限期間は別のリスク計算が必要です。
資金を増やせば問題は解決しますか？
許容倍増回数は増えても指数的な数量増加は消えません。証拠金、最大数量、執行も制約です。賭け額管理だけで優位性は生まれません。損失上限到達の確率は期間、結果モデル、依存、停止規則により、全口座同じではありません。
アンチマーチンゲールとの違いは何ですか？
アンチマーチンゲールは逆行後に増やさず、利益後に金額リスクを増やし、損失後に減らします。現在有効証拠金の固定割合をリスクにする固定比率法にもこの性質がありますが、数量はストップ距離にも依存します。損失後の削減は増大を抑えても、正の期待値や利益を保証せず、優位性、上限、執行可能数量が必要です。
