Martingale, daha sonraki kazançla önceki kayıpları telafi etmek amacıyla kayıptan sonra pozisyon büyüklüğünü genellikle artırır, çoğunlukla ikiye katlar. Gereken hacim üstel büyür; dolayısıyla yeterince uzun aleyhte dizi, her sonlu fonlama veya pozisyon limitini aşar. Pürüzsüz gerçekleşmiş kazançlar, önemli maruziyeti ve seyrek büyük kayıpları gizleyebilir. İkiye katlama dayanak üstünlük yaratmaz. Negatif beklenen değer veya kaçınılmaz iflas ancak bunları destekleyen varsayımlarla ifade edilmelidir; maliyetler, sonuç bağımlılığı, teminat ve durdurma kuralı önemlidir.
Örnek. Art arda kayıplardan sonraki teorik plan 0.1 → 0.2 → 0.4 → 0.8 → 1.6 → 3.2 → 6.4 lottur. Altı kayıptan sonraki yedinci işlem başlangıç hacminin 64 katıdır. Yedi kayıptan sonra sıradaki 12.8 lot, yani başlangıcın 128 katı olur. İlk yedi tamamlanmış işlemin hacimleri toplamı 12.7 lottur; eşzamanlı açık maruziyet değildir. USD hesabındaki standart EUR/USD'de 50 pip stopla ilk kayıp USD 50, yedi kayıp toplamı ise ücretler öncesinde USD 6,350 olur. Varsayımsal USD 10,000 hesapta USD 3,650 kalır; sekizinci planlanan kayıp USD 6,400'dür. Plan çok daha önce uygulanamaz hâle gelebilir: EUR/USD 1.10 ve 30:1 kaldıraçta yalnızca 3.2 lot bile yaklaşık USD 11,733.33 teminat gerektirir. Sağlayıcının dizinin yedinci veya sekizinci işleme ulaşmasına izin vereceğini varsaymayın.
Kayıp serisi ne sıklıkta oluşur?
Kayıp olasılığı %50 olan bağımsız denemelerde, en az bir yedi kayıplık seri olmasının kesin olasılığı 100 denemede yaklaşık %31.75, 200'de %54.37 ve 500'de %86.36'dır. Sekiz kayıplık seri için karşılık gelen rakamlar %17.02, %31.97 ve %62.51'dir. Dolayısıyla “birkaç yüz deneme” otomatik olarak kesinlik anlamına gelmez. Bu sonuçlar belirli modele aittir; bağımlı işlemler ve değişen olasılıklar başka tahmin gerektirir.
İkiye katlamalar ve toplam kayıplar
Başlangıç kaybı L iken 1, 2, 4… büyüklüklerinde n ardışık kaybın toplamı L × (2ⁿ − 1) olur. Sonraki büyüklük L × 2ⁿ'dir. Bu, eşit kayıp mesafelerini ve birim değerlemesini varsayar; maliyetler, değişen pip değeri ve stop mesafesi aritmetiği değiştirir.
Sonraki denemeyi fonlamak
Kayıplardan sonra kalan özkaynağı, teminatı, maksimum hacmi ve boşluk senaryolarını kontrol edin. Sonraki eşit getirili kazançla cebirsel toparlanma, hesabın bunu finanse edebildiğini kanıtlamaz. Tamamlanmış işlemlerin hacim toplamlarını eşzamanlı açık nominal değerle karıştırmayın.
Sık sorulan sorular
Pürüzsüz martingale özkaynak eğrisi neden yanıltıcı olabilir?
Geçmiş pürüzsüzlük, seyrek büyük kaybı dışarıda bırakabilir ve aşırı güven yaratabilir. Martingale tek başına negatif üstünlüğü pozitife çevirmez; maliyetler, sonlu sermaye ve yeniden ikiye katlayamama önemlidir. Bu koşullar belirtilmeden her martingale matematiksel olarak negatif beklenen değerli sayılamaz. Sabit pozitif kayıp olasılıklı bağımsız denemelerin sonsuz dizisinde, sonlu limiti aşan serinin oluşma olasılığı birdir; sonlu ufuk ayrı risk hesabı gerektirir.
Daha fazla sermaye martingale sorununu çözer mi?
Daha fazla sermaye izin verilen ikiye katlama sayısını artırabilir; ancak üstel hacim büyümesini kaldırmaz. Teminat, maksimum hacim ve gerçekleşme de kısıt getirir. Büyüklük yönetimi tek başına üstünlük yaratmaz. Kayıp limitine ulaşma olasılığı ufka, sonuç modeline, bağımlılığa ve durdurma kurallarına bağlıdır; her hesap için özdeş değildir.
Anti-martingale ile martingale arasındaki fark nedir?
Anti-martingale, aleyhte sonuçtan sonra artırmak yerine kazançlardan sonra nakit riski artırır ve kayıplardan sonra azaltır. Güncel özkaynağın sabit yüzdesi riske edildiğinde sabit oranlı büyüklük belirleme bu özelliğe sahiptir; ancak hacim stop mesafesine de bağlıdır. Kayıplardan sonra riski azaltmak artırımı sınırlar; pozitif beklenen değeri veya kârı garanti etmez. Üstünlük, limitler ve gerçekleşebilir hacim yine gerekir.
Baş editör, ForexMechanics.com • Makro ve FX analisti
Finansal piyasalarda 20 yılı aşkın deneyime sahip bağımsız ve profesyonel analist. 2007'den bu yana Forex piyasasında aktif; temel analiz, OTC piyasa yapısı ve disiplinli sermaye risk yönetimi alanlarında uzmanlaşmıştır.
2004'ten itibaren güvenilir finansal eğitim sunan MyBank.pl'in kurucusu ve baş editörüdür.
Yatırımcılar ve traderlar için yüzlerce derinlikli piyasa yorumu, yapısal analiz ve eğitim materyalinin yazarıdır.
Piyasa şeffaflığının savunucusudur; somut verilere ve kurumsal raporlara (BIS, ESMA, CFTC) dayalı eğitimi destekler.
Tüm içerikler yalnızca eğitim ve bilgilendirme amaçlıdır – yatırım tavsiyesi veya herhangi bir öneri niteliği taşımaz. Unutmayın: kaldıraçlı işlemler (Forex/CFD) hızlı sermaye kaybı riski taşır.
