กลยุทธ์และรูปแบบการเทรด
มาร์ติงเกล
มาร์ติงเกล โดยทั่วไปเพิ่มขนาดสถานะหลังขาดทุน ซึ่งมักเพิ่มเป็นสองเท่า เพื่อพยายามชดเชยขาดทุนก่อนหน้าด้วยกำไรภายหลัง ปริมาณที่ต้องใช้เติบโตแบบเอ็กซ์โพเนนเชียล ลำดับสวนทางที่ยาวพอจึงเกินขีดจำกัดเงินทุนหรือสถานะใด ๆ ที่มีขอบเขตจำกัด กำไรที่รับรู้เรียบสม่ำเสมออาจซ่อนความเสี่ยงมากและขาดทุนก้อนใหญ่ที่เกิดไม่บ่อย การเพิ่มสองเท่าไม่ได้สร้างความได้เปรียบพื้นฐาน ควรกล่าวว่าค่าคาดหมายติดลบหรือล้มละลายแน่นอนเฉพาะเมื่อระบุสมมติฐานที่รองรับ ต้นทุน ความพึ่งพากันของผลลัพธ์ มาร์จิน และกฎหยุดล้วนมีผล
ตัวอย่าง. แผนทางทฤษฎีหลังขาดทุนต่อเนื่องคือ 0.1 → 0.2 → 0.4 → 0.8 → 1.6 → 3.2 → 6.4 ล็อต รายการที่เจ็ดหลังขาดทุนหกครั้งมีปริมาณ 64 เท่าของเริ่มต้น หลังขาดทุนเจ็ดครั้ง รายการถัดไปจะเป็น 12.8 ล็อต หรือ 128 เท่าของขนาดเริ่มต้น ผลรวมปริมาณเจ็ดรายการแรกที่เสร็จแล้วคือ 12.7 ล็อต ไม่ใช่ขนาดความเสี่ยงเปิดพร้อมกัน สำหรับ EUR/USD มาตรฐานในบัญชี USD และ stop 50 pip ขาดทุนแรกคือ USD 50 และเจ็ดครั้งรวม USD 6,350 ก่อนค่าธรรมเนียม บัญชีสมมติ USD 10,000 จะเหลือ USD 3,650 ขณะที่ขาดทุนตามแผนครั้งที่แปดคือ USD 6,400 แผนอาจทำไม่ได้ตั้งแต่ก่อนหน้านั้นมาก ที่ EUR/USD 1.10 และเลเวอเรจ 30:1 แม้เพียง 3.2 ล็อตก็ต้องใช้มาร์จินประมาณ USD 11,733.33 อย่าสมมติว่าผู้ให้บริการจะอนุญาตให้ลำดับไปถึงรายการเจ็ดหรือแปด
ลำดับขาดทุนเกิดบ่อยเพียงใด?
สำหรับการทดลองอิสระที่มีโอกาสขาดทุน 50% ความน่าจะเป็นที่แน่นอนของการขาดทุนติดกันเจ็ดครั้งอย่างน้อยหนึ่งช่วงอยู่ที่ประมาณ 31.75% ใน 100 ครั้ง 54.37% ใน 200 และ 86.36% ใน 500 สำหรับการขาดทุนติดกันแปดครั้ง ตัวเลขตามลำดับคือ 17.02%, 31.97% และ 62.51% ดังนั้น “หลายร้อยครั้ง” ไม่ได้หมายถึงความแน่นอนโดยอัตโนมัติ ผลนี้เป็นของแบบจำลองเฉพาะ รายการที่พึ่งพากันและความน่าจะเป็นที่เปลี่ยนต้องใช้การประมาณอีกแบบ
การเพิ่มสองเท่าและขาดทุนสะสม
เมื่อขาดทุนเริ่มต้นคือ L การขาดทุนต่อเนื่อง n ครั้งด้วยเงินเสี่ยง 1, 2, 4… รวมเป็น L × (2ⁿ − 1) เงินเสี่ยงถัดไปคือ L × 2ⁿ โดยสมมติระยะขาดทุนและมูลค่าต่อหน่วยเท่ากัน ต้นทุน มูลค่า pip และระยะ stop ที่เปลี่ยนจะปรับผลเลขคณิต
เงินทุนสำหรับความพยายามถัดไป
หลังขาดทุน ให้ตรวจ equity ที่เหลือ มาร์จิน ปริมาณสูงสุด และสถานการณ์ช่องว่างราคา การชดเชยได้ทางพีชคณิตด้วยชัยชนะครั้งถัดไปที่มีผลตอบแทนเท่าเดิมไม่ได้ยืนยันว่าบัญชีมีเงินพอรองรับ อย่าสับสนผลรวมปริมาณรายการที่เสร็จแล้วกับมูลค่าตามสัญญาที่เปิดพร้อมกัน
คำถามที่พบบ่อย
เหตุใดเส้น equity ของมาร์ติงเกลที่เรียบอาจทำให้เข้าใจผิด?
ความเรียบในอดีตอาจไม่รวมขาดทุนก้อนใหญ่ที่เกิดไม่บ่อยและสร้างความมั่นใจเกินไป มาร์ติงเกลเพียงอย่างเดียวไม่ได้เปลี่ยนความได้เปรียบติดลบให้เป็นบวก ต้นทุน เงินทุนจำกัด และการเพิ่มสองเท่าต่อไม่ได้ล้วนมีผล หากไม่ระบุเงื่อนไขเหล่านี้ จะกล่าวว่ามาร์ติงเกลทุกแบบมีค่าคาดหมายติดลบทางคณิตศาสตร์ไม่ได้ ในลำดับการทดลองอิสระอนันต์ที่มีโอกาสขาดทุนบวกคงที่ การเกิดลำดับยาวเกินขีดจำกัดที่มีขอบเขตจำกัดมีความน่าจะเป็นหนึ่ง แต่กรอบเวลาจำกัดต้องคำนวณความเสี่ยงแยก
เงินทุนมากขึ้นแก้ปัญหามาร์ติงเกลได้หรือไม่?
เงินทุนมากขึ้นอาจเพิ่มจำนวนครั้งที่เพิ่มสองเท่าได้ แต่ไม่ขจัดการเติบโตแบบเอ็กซ์โพเนนเชียลของปริมาณ มาร์จิน ปริมาณสูงสุด และการดำเนินการก็เป็นข้อจำกัด การจัดเงินเสี่ยงเพียงอย่างเดียวไม่ได้สร้างความได้เปรียบ โอกาสถึงขีดจำกัดขาดทุนขึ้นอยู่กับกรอบเวลา แบบจำลองผลลัพธ์ ความพึ่งพากัน และกฎหยุด ไม่เท่ากันสำหรับทุกบัญชี
แอนติมาร์ติงเกลต่างจากมาร์ติงเกลอย่างไร?
แอนติมาร์ติงเกลเพิ่มความเสี่ยงเป็นเงินหลังได้กำไรและลดหลังขาดทุน แทนการเพิ่มหลังผลเสีย การกำหนดขนาดแบบสัดส่วนคงที่มีคุณสมบัตินี้เมื่อเสี่ยงเปอร์เซ็นต์คงที่ของ equity ปัจจุบัน แม้ปริมาณยังขึ้นอยู่กับระยะ stop การลดความเสี่ยงหลังขาดทุนจำกัดการเพิ่มขึ้น แต่ไม่รับประกันค่าคาดหมายบวกหรือกำไร ยังต้องมีความได้เปรียบ ข้อจำกัด และปริมาณที่ดำเนินการได้
← กลับไปยังอภิธานศัพท์ทั้งหมด
