Risk yönetimi

Anti-martingale

Yazan Jarosław Wasiński (EN) • Yayınlanma: 23 Eki 2026

Martingale türü kurallardaki kayıp sonrası artırımın tersine, kazançlardan sonra risk büyüklüğünü artırıp kayıplardan sonra azaltan pozisyon büyüklüğü yaklaşımıdır. Özkaynak değiştiğinde sabit oranlı büyüklük belirleme bu eğilimi doğal izler. Kayıplardan sonra nakit riski azaltmak sonraki maruziyeti sınırlayabilir; ancak kazanma serisi lehte rejimi kanıtlamaz ve yöntem kârlılığı garanti etmez veya iflası önlemez.

Örnek. Örnek %1 özkaynak riski politikası USD 10,000'de USD 100, USD 11,000'de USD 110 ve USD 9,000'de USD 90 ayırır. Tutarlar orantılı büyüklüğü tanımlar; portföy limiti olmadan kaldıracı artırmaya devam etme tavsiyesi değildir.

Kavramı anlamak

Özkaynak tabanlı ölçeklendirmeyi her kazanan işlemden sonra büyüklüğü çarpan kuraldan ayırın. Maksimum riski, eşzamanlı maruziyetleri ve diziyi neyin sıfırladığını belirtin. Kazanç veya kayıp dizisi rastgele, bağımlı veya değişen koşullardan kaynaklı olabilir; büyüklük belirleme hangisi olduğunu kendi başına belirleyemez.

Yaygın hata

Son kazanma serisini daha büyük maruziyetin artık haklı olduğunun kanıtı saymayın. Tersine kayıplardan sonra artırmak sonlu sermayede büyük riskler yaratabilir; ancak matematiksel kesin iflas iddiası belirtilmiş süreç ve zaman ufku gerektirir.

Daha fazla öğrenme

Kursta: 9.5 Pozisyon büyüklüğü belirleme: lot büyüklüğü modelleri; 9.2 Kayıp matematiği: toparlanma asimetrisi ve iflas riski.

Kazançlardan sonra tavan

Kazançlardan sonra büyüklük artıran kural yine maksimum ve portföy kısıtı gerektirir. Kârlı dizinin hemen ardından ters dönüşü test edin. Parasal maruziyeti artırmak önceki pozisyonlar kârlı olsa bile birikmiş kazançları hızla geri verebilir; son dizi sonraki işlemin olasılığını kanıtlamaz.

Sık sorulan sorular

Anti-martingale ile sabit oranlı yöntem aynı mıdır?

Tam olarak değil. Sabit oranlı yöntem eğilimi üretmenin bir yoludur; anti-martingale kazanç sonrası diğer ölçeklendirme kurallarını da kapsar.

Kazanma serisi sonraki işlemi ikiye katlamayı haklı çıkarır mı?

Tek başına değil. Belgelenmiş büyüklük kuralını, maksimum maruziyeti ve belirsizliği değerlendirin; son kazançlar rejimi güvenilir belirlemez.

← Tüm sözlüğe geri dön