ロング・ショート
価格エクスポージャーの二方向です。費用前で契約に従い、ロングは表示価格の上昇、ショートは下落で利益になります。通常の個人向けFX両建値では買いはAsk、売りはBidを使います。EUR/USDロングはEURの対USD上昇へのエクスポージャーです。差金決済の通貨CFDは原通貨の所有や借入を伴わず、受渡型FXや他の通貨商品は別の決済・調達方式です。
例。 標準EUR/USD契約では0.10ロットは10,000 EURです。仮のロングCFDでAsk 1.1000で買い、Bid 1.1010で売り決済すれば手数料・調達前USD 10です。仮のショートでBid 1.1000で売り、Ask 1.0990で買い戻しても同費用前USD 10です。価格側にスプレッドが含まれるため二重控除しません。CFD価格差の決済であり、EURの現物取得や借入の証拠ではありません。
方向と商品構造
相対的な通貨エクスポージャーは各FX商品にありますが、決済と調達は異なります。受渡し、ロール型、CFD、フォワード、先物のどれかを特定します。CFDの買いも売りも無費用ではありません。Bid/Ask、手数料、調達が異なり得るので、純結果は対称とは限りません。
反対約定の処理
ネッティング口座で売ると、ロングを減らす、決済する、または純ショートへ反転させる場合があり、数量によって異なります。ヘッジ口座は別チケットを保有できます。反対注文の前に、既存を閉じる指示か別ポジションを作る指示か確認します。
通貨成分を整理する
EUR/USDロングとUSD/CHFショートはともにUSD売り成分を持ち、それぞれEUR、CHFにもさらされます。銘柄が二つでも分散の証明にはなりません。共通通貨で数量と価値を比べ、総エクスポージャーと一要因への純感応度を分けます。
よくある質問
FXショートは株空売りのような通貨借入ですか？
いいえ。契約構造によります。通常の差金決済通貨CFDには、株式型の原通貨借入は不要です。
反対注文でロング・ショート別チケットは残りますか？
一部のヘッジ口座では残ります。ネッティングでは反対約定が一つのポジションを減らすか反転させます。
