อาร์บิทราจ
การใช้ราคาประเมินที่ไม่สอดคล้องกันผ่านธุรกรรมเชื่อมโยง ซึ่งในแบบจำลองที่ระบุจะล็อกส่วนต่างผลตอบแทนบวกโดยไม่รับความเสี่ยงทิศทาง ความเป็นไปได้จริงขึ้นกับ Bid/Ask ที่ดำเนินได้ ปริมาณ เวลา ต้นทุน และทุกขาของธุรกรรม การจับคู่บางส่วนและความเสี่ยงชำระอาจขัดขวางการรับผล การเดิมพันว่าราคาจะบรรจบในอนาคตไม่ใช่อาร์บิทราจโดยอัตโนมัติ
ตัวอย่าง. สมมติราคาพร้อมกัน EUR/USD Ask = 1.1002, USD/JPY Ask = 150.02 และ EUR/JPY Bid = 165.10 ขาย EUR 1 ได้ JPY 165.10 ซื้อกลับผ่าน USD ใช้ 1.1002 × 150.02 = JPY 165.052004 ส่วนต่าง JPY 0.047996 เป็นค่าก่อนค่าธรรมเนียม และมีอยู่ได้เมื่อทุกขาดำเนินตามเงื่อนไขนี้ได้เท่านั้น
ใช้ฝั่งราคาเสนอที่ดำเนินได้
การเทียบราคากึ่งกลางอาจเผยส่วนต่างที่ซื้อขายจริงไม่ได้ ระบุทิศ Bid หรือ Ask หน่วย และจำนวนของแต่ละขา ราคาต้องพร้อมพร้อมกันสำหรับปริมาณที่ต้องการ ไม่ใช่นำจากคนละเวลาหรือแหล่งเก่า รวมทุกการแปลงในคำนวณ
ความเสี่ยงดำเนินคำสั่งยังอยู่
ในแบบจำลองอุดมคติ ชุดผลตอบแทนที่ล็อกแล้วขจัดความเสี่ยงทิศทาง แต่จริง ๆ ขาหนึ่งอาจถูกปฏิเสธ ล่าช้า หรือจับคู่บางส่วน ต้นทุน เงินทุนถือ หลักประกัน คู่สัญญา และความเสี่ยงชำระยังอยู่ ส่วนต่างที่คำนวณบนจอไม่ใช่กำไรรับรู้แล้ว และการเข้าถึงเร็วกว่าไม่ยืนยันการดำเนินไร้ความเสี่ยง
อาร์บิทราจกับสมมติฐานราคาบรรจบ
ซื้อสิ่งที่ค่อนข้างถูกและขายสิ่งแพงโดยคาดว่าจะบรรจบภายหลัง โดยทั่วไปเป็นเทรดมูลค่าเปรียบเทียบ ไม่ใช่อาร์บิทราจแน่นอน ส่วนต่างอาจคงอยู่หรือกว้างขึ้น ข้อจำกัดวิธีเฉพาะหรือการใช้ราคาเสนอช้าขึ้นกับสัญญาและกฎตลาด ไม่ใช่คุณสมบัติสากลของทุกกลยุทธ์อาร์บิทราจ
คำถามที่พบบ่อย
ส่วนต่างระหว่างราคา Mid เพียงพอหรือไม่?
ไม่ ตรวจ Bid/Ask ที่ดำเนินได้ ปริมาณ ความพร้อมพร้อมกัน และต้นทุนทุกขา
อาร์บิทราจหมายถึงกำไรทันทีแน่นอนเสมอหรือไม่?
เฉพาะภายใต้สมมติฐานอุดมคติที่รองรับ การดำเนินจริง การชำระ และข้อจำกัดอาจเปลี่ยนหรือลบส่วนต่าง
