Belirlenmiş bir modelde yönsel maruziyet olmadan pozitif bir ödeme farkını sabitleyen bağlantılı işlemler aracılığıyla tutarsız değerlemelerden yararlanılmasıdır. Fiilen uygulanabilir olması, işlem yapılabilir Bid/Ask fiyatlarına, hacme, zamanlamaya, maliyetlere ve işlemin bütün bacaklarına bağlıdır. Kısmi gerçekleşmeler ve hesaplaşma riski sonucun elde edilmesini engelleyebilir. Gelecekteki yakınsamaya yönelik beklenti otomatik olarak arbitraj değildir.
Örnek. Aynı anda kullanılabilir EUR/USD Ask = 1.1002, USD/JPY Ask = 150.02 ve EUR/JPY Bid = 165.10 olduğunu varsayın. EUR 1 satışı JPY 165.10 getirir; USD üzerinden geri alışın maliyeti 1.1002 × 150.02 = JPY 165.052004'tür. JPY 0.047996 fark ücretlerden öncedir ve yalnızca her bacak bu koşullarda gerçekleştirilebilirse vardır.
Gerçekleşebilir fiyat taraflarını kullanın
Orta fiyatların karşılaştırılması, gerçekte alım veya satım yapılamayan bir farkı ortaya çıkarabilir. Her bacağın yönünü, Bid veya Ask tarafını, birimlerini ve tutarını belirtin. Fiyatlar farklı anlardan veya güncelliğini yitirmiş bir akıştan alınmamalı; gerekli hacim için aynı anda kullanılabilir olmalıdır. Her dönüşümü hesaba katın.
Gerçekleşme riski kalır
İdeal modelde sabitlenmiş bir ödeme kümesi yön riskini ortadan kaldırır. Uygulamada bir bacak reddedilebilir, gecikebilir veya yalnızca kısmen gerçekleşebilir. Maliyet, finansman, teminat, karşı taraf ve hesaplaşma riski devam eder. Ekranda hesaplanan fark, zaten realize edilmiş kâr değildir; daha hızlı erişim risksiz gerçekleşmeyi kanıtlamaz.
Arbitraj ve yakınsama hipotezi
Daha sonra yakınsama beklentisiyle görece ucuz bir aracı almak ve pahalı olanı satmak, genellikle kesin arbitrajdan çok göreli değer işlemidir. Fark devam edebilir veya büyüyebilir. Belirli yöntemlere ya da gecikmeli kotasyonların kullanımına getirilen kısıtlar sözleşmeye ve piyasa kurallarına bağlıdır; her arbitraj stratejisinin evrensel özelliği değildir.
Sık sorulan sorular
Orta fiyat farkı yeter mi?
Hayır. Gerçekleşebilir Bid/Ask, hacim, eşzamanlılık ve tüm bacak maliyetini kontrol edin.
Arbitraj daima kesin anlık kâr mı?
Yalnızca bunu destekleyen ideal varsayımlar altında. Gerçek gerçekleşme, hesaplaşma ve kısıtlar farkı değiştirebilir veya ortadan kaldırabilir.
Baş editör, ForexMechanics.com • Makro ve FX analisti
Finansal piyasalarda 20 yılı aşkın deneyime sahip bağımsız ve profesyonel analist. 2007'den bu yana Forex piyasasında aktif; temel analiz, OTC piyasa yapısı ve disiplinli sermaye risk yönetimi alanlarında uzmanlaşmıştır.
2004'ten itibaren güvenilir finansal eğitim sunan MyBank.pl'in kurucusu ve baş editörüdür.
Yatırımcılar ve traderlar için yüzlerce derinlikli piyasa yorumu, yapısal analiz ve eğitim materyalinin yazarıdır.
Piyasa şeffaflığının savunucusudur; somut verilere ve kurumsal raporlara (BIS, ESMA, CFTC) dayalı eğitimi destekler.
Tüm içerikler yalnızca eğitim ve bilgilendirme amaçlıdır – yatırım tavsiyesi veya herhangi bir öneri niteliği taşımaz. Unutmayın: kaldıraçlı işlemler (Forex/CFD) hızlı sermaye kaybı riski taşır.
