Uso de valoraciones incoherentes mediante transacciones ligadas que, en un modelo especificado, fijan diferencia positiva sin exposición direccional. Su viabilidad depende de Bid/Ask ejecutables, volumen, tiempo, costes y todas las patas. Parciales y liquidación pueden impedirlo. Apostar por convergencia futura no es automáticamente arbitraje.
Ejemplo. Suponga disponibilidad simultánea EUR/USD Ask = 1.1002, USD/JPY Ask = 150.02 y EUR/JPY Bid = 165.10. Vender EUR 1 da JPY 165.10; recomprar vía USD cuesta 1.1002 × 150.02 = JPY 165.052004. Diferencia JPY 0.047996 antes de tarifas, solo si ejecuta todas las patas así.
Use lados ejecutables de la cotización
Comparar medios muestra diferencias imposibles de comprar o vender. Especifique dirección, Bid/Ask, unidades e importe de cada pata. Precios simultáneos para volumen requerido, no de momentos distintos o feed antiguo. Incluya toda conversión.
Persiste riesgo de ejecución
En modelo ideal, fijar pagos elimina riesgo direccional. En realidad una pata puede rechazarse, demorarse o ejecutar parcial. Persisten costes, financiación, garantía, contraparte y liquidación. Una diferencia en pantalla no es beneficio realizado; más velocidad no acredita ejecución sin riesgo.
Arbitraje frente a hipótesis de convergencia
Comprar barato relativo y vender caro esperando convergencia suele ser valor relativo, no arbitraje seguro. La diferencia puede persistir o crecer. Restricciones a métodos o cotizaciones retrasadas dependen de contrato y mercado, no son propiedades universales de todo arbitraje.
Preguntas frecuentes
¿Basta una diferencia entre tipos Mid?
No. Compruebe Bid/Ask ejecutables, volumen, simultaneidad y coste de todas las patas.
¿Arbitraje siempre es beneficio inmediato seguro?
Solo bajo supuestos ideales. Ejecución, liquidación y restricciones alteran o eliminan diferencia.
Redactor jefe, ForexMechanics.com • Analista macro y FX
Analista independiente y profesional con mas de 20 anos de experiencia en los mercados financieros. Activo en Forex desde 2004, con enfoque en analisis fundamental, estructura del mercado OTC y gestion disciplinada del riesgo de capital.
Creador y redactor jefe de MyBank.pl, ofreciendo educacion financiera fiable desde 2004.
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Defensor de la transparencia del mercado, promoviendo una educacion basada en datos concretos e informes institucionales (BIS, ESMA, CFTC).
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