กลยุทธ์และรูปแบบการเทรด
การป้องกันความเสี่ยง
การรับความเสี่ยงหักล้างเพื่อลดความเสี่ยงที่ระบุของสถานะ กระแสเงินสด หรือพอร์ตที่มีอยู่ อาจใช้ตราสารเดียวกันหรือสัญญาชนิดอื่น เช่น สัญญาล่วงหน้าหรือออปชัน การป้องกันอาจยังเหลือความเสี่ยงฐาน คู่สัญญา เงินทุน หรือสภาพคล่อง และอาจเปลี่ยนทั้งต้นทุนและการได้รับประโยชน์เมื่อราคาเคลื่อนไหวในทางที่เอื้ออำนวย
ตัวอย่างใช้รูปแบบตัวเลขภาษาอังกฤษ: เครื่องหมายจุลภาคคั่นกลุ่มหลักพัน และจุดคั่นส่วนทศนิยม 1,000 หมายถึงหนึ่งพัน ส่วน 1.25 หมายถึงหนึ่งกับอีกหนึ่งในสี่
ตัวอย่าง. ผู้นำเข้าในสหราชอาณาจักรมีหนี้ $500,000 สัญญาล่วงหน้า GBP/USD สมมติที่ 1.2710 กำหนดจำนวน GBP ไว้ที่ 500,000 / 1.2710 ≈ £393,391.03 ก่อนค่าธรรมเนียม หากอัตราสปอตภายหลังเป็น 1.2400 การซื้อในเวลานั้นจะมีต้นทุน £403,225.81 ส่วนต่างประมาณ £9,834.78 ในทางกลับกัน การเคลื่อนไหวสปอตที่เอื้ออำนวยอาจทำให้การป้องกันมีต้นทุนสูงกว่าเมื่อเปรียบเทียบ
จับคู่กับความเสี่ยงที่มีอยู่จริง
จับคู่สกุลเงิน จำนวนเงิน และวันชำระ การป้องกันด้วยคู่เงินที่มีสหสัมพันธ์เพิ่มความเสี่ยงฐาน เพราะความสัมพันธ์อาจเปลี่ยนหรือกลับทิศ ออปชันอาจคงโอกาสรับประโยชน์บางส่วนจากการเคลื่อนไหวที่เอื้ออำนวยโดยแลกกับค่าเบี้ย ต้องพิจารณาผลตอบแทน วันหมดอายุ และหลักเกณฑ์ชำระราคา
สถานะตรงข้ามไม่ใช่การคุ้มครองที่ไม่มีต้นทุน
สถานะเชิงเส้นที่ตรงข้ามและมีขนาดเท่ากันอาจหักล้างความเสี่ยงราคาสุทธิก่อนต้นทุน แต่ต้นทุนการถือครอง การเปลี่ยนแปลงสเปรด วิธีคิดมาร์จิน และการบังคับปิดยังเกี่ยวข้อง บัญชี netting ลดสถานะเดิมแทนการคงสองรายการ การถือรายการตรงข้ามไม่ได้หลีกเลี่ยงเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษีโดยอัตโนมัติ การปฏิบัติทางภาษีขึ้นอยู่กับเขตอำนาจ
ตรวจสอบกฎบัญชีและกฎหมาย
สิทธิที่อนุญาตแตกต่างกันตามเขตอำนาจ ผลิตภัณฑ์ และผู้ให้บริการ สำหรับบัญชีตัวแทนซื้อขายฟอเร็กซ์รายย่อยในสหรัฐฯ ที่อยู่ในขอบเขตบังคับใช้ NFA Rule 2-43(b) กล่าวถึงสถานะหักล้างและ FIFO อย่าสมมติว่าเขตอำนาจอื่นใช้กฎเหมือนกัน หรือการใช้อีกบัญชีเป็นวิธีเลี่ยงข้อกำหนดที่เหมาะสม
คำถามที่พบบ่อย
การป้องกันความเสี่ยงขจัดความเสี่ยงทั้งหมดหรือไม่?
ไม่ ต้องระบุความเสี่ยงที่ลดลง รวมถึงความเสี่ยงและต้นทุนใหม่ที่เกิดขึ้น การป้องกันไม่ใช่กรมธรรม์ประกันขาดทุนทุกชนิด
การป้องกันความเสี่ยงเท่ากับการปิดสถานะหรือไม่?
ความเสี่ยงราคาสุทธิอาจคล้ายกันในกรณีง่ายบางแบบ แต่ผลด้านสัญญา ต้นทุน มาร์จิน และกฎหมายอาจต่างกัน
ถือสถานะตรงข้ามบนตราสารเดียวกันได้หรือไม่?
สิทธิที่อนุญาตและการจัดการในบัญชีขึ้นอยู่กับเขตอำนาจ ผลิตภัณฑ์ และข้อตกลง โหมดบัญชี netting กับ hedging ก็ต่างกัน ชื่อแพลตฟอร์มหรือภาษาของเว็บไซต์ไม่ได้ยืนยันว่ากฎใดใช้บังคับ
เหตุใดผู้ส่งออกอาจป้องกันความเสี่ยงเงินรับในอนาคต?
เพื่อลดความไม่แน่นอนของกระแสเงินสดหรืออัตรากำไรจากการดำเนินงาน วัตถุประสงค์ไม่จำเป็นต้องเป็นการทำกำไรสูงสุดเมื่อเทียบกับอัตราสปอตใดก็ตามที่เกิดขึ้นภายหลัง
← กลับไปยังอภิธานศัพท์ทั้งหมด
