สหสัมพันธ์ / ความเสี่ยงพอร์ต
ตัวอย่างใช้รูปแบบตัวเลขภาษาอังกฤษ: เครื่องหมายจุลภาคคั่นกลุ่มหลักพัน และจุดคั่นส่วนทศนิยม 1,000 หมายถึงหนึ่งพัน ส่วน 1.25 หมายถึงหนึ่งกับอีกหนึ่งในสี่
สองสถานะในบัญชี USD 10,000 ต่างมีความเสี่ยง stop-loss ตามแผน USD 100 งบรวมคือ USD 200 หรือ 2% สหสัมพันธ์ไม่เปลี่ยนผลรวมนี้ แยกไปพิจารณาแบบจำลองที่ P&L แต่ละสถานะมีส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน USD 100 ในระยะเดียวกัน ที่สหสัมพันธ์ 0.8 ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานผลรวมคือ √(100² + 100² + 2 × 0.8 × 100 × 100) ≈ USD 189.74 ที่สหสัมพันธ์ศูนย์ราว USD 141.42 นี่คือความผันผวนตามแบบจำลอง ไม่ใช่ขีดขาดทุนหรือมูลค่า stop
ทิศความเสี่ยงสำคัญ
ซื้อ EUR/USD กับซื้อ GBP/USD มีความเสี่ยงเทียบ USD ร่วมแม้สัญลักษณ์ต่าง ขายคู่หนึ่งกลับทิศส่วนของมัน แต่ไม่จำเป็นต้อง hedge มีประสิทธิผล เพราะมูลค่าสัญญา สกุล และความไวอาจต่าง สำหรับ CFD เป็นความเสี่ยงเศรษฐกิจ ไม่ใช่ซื้อสกุลเงินจริง การแยกองค์ประกอบสกุลและปฏิกิริยาต่อสถานการณ์ USD อาจให้ข้อมูลมากกว่านับสัญลักษณ์ที่ถือ
มาตรวัดขึ้นกับข้อมูลและระยะเวลา
อธิบายสหสัมพันธ์อดีตให้ชัด ได้แก่ ผลตอบแทนหรือ P&L สถานะ ความถี่ หน้าต่างตัวอย่าง และเวลาที่จัดตรง สหสัมพันธ์สูงระหว่างระดับอัตราสองตัวที่ขึ้นต่างจากการพึ่งพาระหว่างการเปลี่ยนของมัน ตัวอย่างเดียวไม่รับประกันความสัมพันธ์คล้ายในคาบหน้า สหสัมพันธ์ปกติยังอธิบายขาดทุนสุดขั้วร่วม gap และสภาพคล่องเปลี่ยนทั้งหมดไม่ได้
รวมขีดจำกัดกับวิเคราะห์สถานการณ์
ก่อนเข้า ทบทวนขาดทุนตามแผน ความเสี่ยงสกุล มาร์จิน และความเสี่ยงเหตุการณ์ร่วม ทดสอบการเคลื่อนสวนทุกสถานะพร้อมสเปรดกว้างหรือต้นทุนถือ อย่าคูณงบ stop-loss ด้วยสหสัมพันธ์เพื่อหา “ความเสี่ยงจริง” สหสัมพันธ์อดีตต่ำไม่ใช่เหตุเพิ่มขนาดไม่จำกัด ความเสี่ยงพอร์ตต้องหลายมาตรวัด ไม่มีตารางเดียวเปลี่ยนความสัมพันธ์อดีตเป็นรับประกันการกระจายอนาคต
เรียนรู้เพิ่มและแหล่งข้อมูล
9.9 สหสัมพันธ์คู่เงิน ความเสี่ยงแฝง และความเสี่ยงพอร์ต; 7.8 วิเคราะห์ระหว่างตลาดในทางปฏิบัติ — รวมสัญญาณ.
