Aversión a las pérdidas
Evaluación respecto a una referencia
La aversión a las pérdidas describe una evaluación asimétrica de pérdidas y ganancias respecto a una referencia en modelos de decisión. No es un multiplicador fijo del dolor para todas las personas. Importan el contexto, el importe y la presentación. No deduzca el estado de un operador de un resultado ni convierta la frase popular «el doble» en una medida universal.
El efecto disposición está relacionado
Realizar ganancias con demasiada facilidad mientras se retrasan las pérdidas es el efecto disposición, un concepto distinto. La aversión a las pérdidas es una explicación posible, no una definición idéntica. Unos objetivos cortos con stops mayores pueden pertenecer a un sistema evaluado; importa apartarse de las reglas, no solo la geometría de resultados. Otras explicaciones y restricciones también pueden afectar a las salidas.
Revisión en un diario
Registre la salida prevista, el motivo del cambio y el resultado neto. Examine si las pérdidas inducen a ampliar stops o las ganancias a acortar injustificadamente las operaciones. Los procedimientos y los límites pueden apoyar el plan, pero no garantizan la ejecución durante un gap ni un resultado favorable. Separe la selección de estrategia de un impulso surgido durante una posición.
Fuente de definición
Kahneman & Tversky: Prospect Theory (1979). Documentar construcción o concepto no garantiza resultados.
