Phơi nhiễm lớn hơn vốn chủ sở hữu hỗ trợ nó. Phân biệt đòn bẩy tối đa của nhà môi giới, giúp xác định yêu cầu ký quỹ, với đòn bẩy hiệu dụng: phơi nhiễm vị thế chia vốn chủ sở hữu tài khoản bằng cùng đồng tiền.
Ví dụ dùng cách viết số tiếng Anh: dấu phẩy phân tách các nhóm hàng nghìn, dấu chấm phân cách phần thập phân. 1,000 nghĩa là một nghìn; 1.25 nghĩa là một và một phần tư.
Ví dụ. Giả định vốn chủ sở hữu USD 2,000 và 0.10 lot EUR/USD, với 100,000 EUR mỗi lot và EUR/USD = 1.1000. Vị thế đại diện USD 11,000 nên đòn bẩy hiệu dụng là 5.5:1. Theo giới hạn ký quỹ đơn giản 30:1, ký quỹ ban đầu khoảng USD 366.67.
Cùng vị thế, cùng nhạy giá
Trong ví dụ, một pip EUR/USD là USD 1 và chuyển động bất lợi 50 pip gây lỗ USD 50 trước chi phí. Đổi đòn bẩy tài khoản tối đa không đổi giá trị pip nếu vị thế vẫn 0.10 lot. Tăng vị thế thì có thay đổi.
Ký quỹ không số dư vay
Phái sinh có đòn bẩy không nhất thiết gồm khoản vay tiền mặt thông thường được ghi có cho nhà giao dịch. Đọc hợp đồng thay vì coi mọi sản phẩm đòn bẩy là cơ chế vay giống nhau. Với nhiều vị thế, phân biệt phơi nhiễm gộp với phơi nhiễm hướng ròng.
Giới hạn, bảo vệ
Đòn bẩy được phép tùy pháp nhân, sản phẩm, khu vực tài phán và phân loại khách hàng. Đòn bẩy cho phép cao hơn không phải mục tiêu hay bằng chứng tài khoản tốt hơn. Bảo vệ khách hàng bán lẻ có thể đổi theo phân loại; xem Tổng quan CFD của FCA cho bối cảnh Anh.
Áp dụng
Chọn phơi nhiễm từ kịch bản lỗ được ghi và ngân sách rủi ro tiền mặt, rồi kiểm tra ký quỹ. Không suy vị thế phù hợp từ sức mua tối đa nền tảng hiển thị.
Câu hỏi thường gặp
Tính ký quỹ 30:1 thế nào?
Theo quy tắc đơn giản 30:1, chia danh nghĩa vị thế cho 30. Phơi nhiễm EUR 30,000 cần EUR 1,000 ký quỹ. Chuyển số đó nếu tài khoản dùng đồng khác và kiểm tra yêu cầu theo bậc hay cách tính hợp đồng khác.
Đòn bẩy giống mức ký quỹ?
Không. Đòn bẩy hiệu dụng so phơi nhiễm với vốn chủ sở hữu. Mức ký quỹ là vốn chủ sở hữu chia ký quỹ đã dùng, nhân 100%, khi ký quỹ đã dùng dương. Chúng đo thứ khác nhau.
500:1 tốt hơn 30:1?
Giới hạn cho phép cao hơn không chứng minh chi phí thấp hơn, thực hiện tốt hơn hay bảo vệ mạnh hơn. Quy tắc phụ thuộc pháp nhân, công cụ, khu vực và phân loại khách hàng. Chọn phơi nhiễm từ kịch bản rủi ro thay vì sức mua tối đa.
Sử dụng thông số hợp đồng của nhà môi giới và tỷ giá hiện tại. Công cụ tính minh họa các giả định, không bảo đảm giá khớp lệnh hay lợi nhuận.
Margin là khoản ký quỹ bắt buộc; đòn bẩy liên hệ mức tiếp xúc với vốn. Ở mức 30:1, mức tiếp xúc 3.000 USD cần khoảng 100 USD ký quỹ, trong cùng đồng tiền. Ký quỹ không giới hạn mức lỗ tối đa.
Tổng biên tập, ForexMechanics.com • Chuyên gia phân tích vĩ mô và FX
Chuyên gia phân tích độc lập và chuyên nghiệp với hơn 20 năm kinh nghiệm trong các thị trường tài chính. Hoạt động trong lĩnh vực Forex từ năm 2004, tập trung vào phân tích cơ bản, cấu trúc thị trường OTC và quản lý rủi ro vốn một cách kỷ luật.
Người sáng lập và tổng biên tập của MyBank.pl, cung cấp giáo dục tài chính đáng tin cậy từ năm 2004.
Tác giả của hàng trăm bài bình luận thị trường chuyên sâu, phân tích cấu trúc và tài liệu giáo dục dành cho trader và nhà đầu tư.
Người ủng hộ sự minh bạch của thị trường, thúc đẩy giáo dục dựa trên dữ liệu cụ thể và các báo cáo của tổ chức (BIS, ESMA, CFTC).
Toàn bộ nội dung chỉ mang tính chất giáo dục và cung cấp thông tin – không phải là tư vấn đầu tư hay khuyến nghị bất kỳ. Xin lưu ý: giao dịch có đòn bẩy (Forex/CFD) tiềm ẩn rủi ro cao về mất vốn nhanh chóng.
