Hebel bezeichnet eine Exposition, die größer ist als die dahinterstehende Equity. Unterscheiden Sie den maximalen Hebel des Brokers, der die Margin-Anforderungen mitbestimmt, vom effektiven Hebel: Positionsexposition geteilt durch Kontoequity in derselben Währung.
Zahlenbeispiele verwenden die englische Schreibweise: Das Komma trennt Tausendergruppen, der Punkt die Nachkommastellen. 1,000 bedeutet eintausend, 1.25 eins und ein Viertel.
Beispiel. Angenommen, die Equity beträgt USD 2,000 und die Position 0.10 Lot EUR/USD, mit 100,000 EUR je Lot und EUR/USD = 1.1000. Die Position entspricht USD 11,000, sodass der effektive Hebel 5.5:1 beträgt. Bei einer einfachen Margin-Grenze von 30:1 beträgt die anfängliche Margin ungefähr USD 366.67.
Gleiche Position, gleiche Kurssensitivität
Im Beispiel ist ein EUR/USD-Pip USD 1 wert und eine nachteilige Bewegung von 50 Pips verursacht vor Kosten einen Verlust von USD 50. Eine Änderung des maximalen Kontohebels verändert diesen Pip-Wert nicht, wenn die Position bei 0.10 Lot bleibt. Eine Vergrößerung der Position tut dies hingegen.
Margin ist kein Kreditsaldo
Gehebelte Derivate müssen keinen herkömmlichen Geldkredit umfassen, der dem Trader gutgeschrieben wird. Lesen Sie den Vertrag, statt alle Hebelprodukte als identische Kreditvereinbarungen zu behandeln. Unterscheiden Sie bei mehreren Positionen Bruttoexposition und richtungsabhängige Nettoexposition.
Limits und Schutz
Der zulässige Hebel hängt von Rechtsträger, Produkt, Rechtsordnung und Kundenklassifizierung ab. Ein höherer erlaubter Hebel ist kein Ziel und kein Beleg für ein besseres Konto. Der Privatkundenschutz kann sich mit der Klassifizierung ändern; prüfen Sie den FCA-Überblick zu CFDs für den britischen Kontext.
Anwenden
Wählen Sie die Exposition aus einem dokumentierten Verlustszenario und einem monetären Risikobudget und prüfen Sie dann die Margin. Leiten Sie eine geeignete Position nicht aus der maximalen Kaufkraft ab, die die Plattform anzeigt.
Häufige Fragen
Wie berechne ich die Margin bei 30:1?
Teilen Sie unter einer einfachen Regel von 30:1 den Nominalwert der Position durch 30. Eine Exposition von EUR 30,000 benötigt EUR 1,000 Margin. Rechnen Sie den Betrag bei einer anderen Kontowährung um und prüfen Sie Staffelanforderungen oder eine abweichende vertragliche Berechnung.
Ist Hebel gleich Margin-Level?
Nein. Der effektive Hebel vergleicht Exposition mit Equity. Das Margin-Level ist Equity geteilt durch verwendete Margin, multipliziert mit 100%, sofern die verwendete Margin positiv ist. Die beiden Kennzahlen messen unterschiedliche Dinge.
Ist 500:1 besser als 30:1?
Eine höhere zulässige Grenze belegt weder niedrigere Kosten noch bessere Ausführung oder stärkeren Schutz. Die Regeln hängen von Rechtsträger, Instrument, Rechtsordnung und Kundenklassifizierung ab. Wählen Sie die Exposition anhand des Risikoszenarios, nicht anhand der maximalen Kaufkraft.
Verwende die Kontraktspezifikationen deines Brokers und aktuelle Wechselkurse. Rechner veranschaulichen Annahmen und garantieren weder Ausführungskurse noch Erträge.
Margin ist die erforderliche Sicherheitsleistung; der Hebel setzt das Engagement zum Kapital ins Verhältnis. Bei 30:1 erfordern 3.000 $ Engagement ungefähr 100 $ Margin, bei gleicher Währung. Die Margin begrenzt nicht den möglichen Verlust.
Chefredakteur, ForexMechanics.com • Makro- und FX-Analyst
Unabhaengiger Analyst und Finanzmarkt-Experte mit ueber 20 Jahren Erfahrung an den Finanzmaerkten. Aktiv im Forex-Handel seit 2004, mit Schwerpunkt auf Fundamentalanalyse, der Struktur des OTC-Marktes und disziplinierter Risikosteuerung des Handelskapitals.
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Verfechter der Markttransparenz. Er foerdert eine Ausbildung, die auf belastbaren Daten und institutionellen Berichten (BIS, ESMA, CFTC) basiert.
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