Экспозиция, превышающая поддерживающие её средства счёта. Различайте максимальное плечо брокера, которое помогает определять маржинальные требования, и эффективное плечо: экспозицию позиции, делённую на средства счёта в одной и той же валюте.
В примерах используется английская запись чисел: запятая разделяет группы тысяч, точка отделяет дробную часть. 1,000 означает тысячу, а 1.25 — один с четвертью.
Пример. Предположим, средства счёта равны 2,000 USD, а позиция составляет 0.10 лота EUR/USD при 100,000 EUR на лот и EUR/USD = 1.1000. Позиция представляет 11,000 USD, поэтому эффективное плечо равно 5.5:1. При простом маржинальном пределе 30:1 начальная маржа составляет около 366.67 USD.
Та же позиция, та же чувствительность
В примере один пипс EUR/USD равен 1 USD, а неблагоприятное движение на 50 пипсов приносит убыток 50 USD до затрат. Изменение максимального плеча счёта не меняет стоимость пипса, если позиция остаётся 0.10 лота. Увеличение позиции меняет её.
Маржа не остаток кредита
Производные инструменты с плечом не обязательно включают обычный денежный заём, зачисленный трейдеру. Читайте договор, вместо того чтобы считать все продукты с плечом одинаковыми схемами заимствования. Для нескольких позиций различайте валовую экспозицию и чистую направленную экспозицию.
Пределы и защита
Разрешённое плечо зависит от юридического лица, продукта, юрисдикции и классификации клиента. Более высокое разрешённое плечо не является целью или свидетельством лучшего счёта. Защита розничных клиентов может меняться с классификацией; изучите Обзор CFD от FCA в британском контексте.
Применение
Выбирайте экспозицию по задокументированному сценарию убытка и денежному бюджету риска, затем проверяйте маржу. Не выводите подходящую позицию из максимальной покупательной способности, показанной платформой.
Частые вопросы
Как рассчитать маржу 30:1?
При простом правиле 30:1 разделите номинальную сумму позиции на 30. Экспозиция 30,000 EUR требует маржи 1,000 EUR. Конвертируйте сумму, если счёт использует другую валюту, и проверьте ступенчатые требования или иной договорный расчёт.
Плечо равно уровню маржи?
Нет. Эффективное плечо сравнивает экспозицию со средствами счёта. Уровень маржи — средства счёта, делённые на использованную маржу и умноженные на 100%, когда использованная маржа положительна. Они измеряют разные величины.
500:1 лучше 30:1?
Более высокий разрешённый предел не устанавливает более низких затрат, лучшего исполнения или более сильной защиты. Правила зависят от юридического лица, инструмента, юрисдикции и классификации клиента. Выбирайте экспозицию по сценарию риска, а не максимальной покупательной способности.
Маржа — требуемое обеспечение; плечо связывает размер позиции и капитал. При 30:1 позиция на 3 000 $ требует примерно 100 $ маржи в той же валюте. Маржа не ограничивает максимальный убыток.
Главный редактор, ForexMechanics.com • Макро- и валютный аналитик
Независимый аналитик и профессионал с более чем 20-летним опытом работы на финансовых рынках. Активно работает на Форексе с 2004 года, специализируется на фундаментальном анализе, структуре внебиржевого (OTC) рынка и дисциплинированном управлении риском капитала.
Основатель и главный редактор MyBank.pl, который с 2004 года предоставляет надёжное финансовое образование.
Автор сотен глубоких рыночных комментариев, структурных аналитических материалов и обучающих пособий для трейдеров и инвесторов.
Сторонник прозрачности рынка, продвигает обучение, основанное на конкретных данных и институциональных отчётах (BIS, ESMA, CFTC).
Все материалы носят исключительно образовательный и информационный характер – они не являются инвестиционной рекомендацией или каким-либо советом. Помните: торговля с кредитным плечом (Форекс/CFD) сопряжена с высоким риском быстрой потери капитала.
