Разница котируемых ask и bid в конкретный момент. Пересечение спреда вносит вклад в торговые затраты, но один спред не включает комиссию, финансирование, конвертацию или проскальзывание.
В примерах используется английская запись чисел: запятая разделяет группы тысяч, точка отделяет дробную часть. 1,000 означает тысячу, а 1.25 — один с четвертью.
Пример. EUR/USD bid 1.1000 и ask 1.1002 означают спред два пипса. Покупка 0.10 стандартного лота по ask и немедленная продажа по неизменному bid теряют USD 2 до прочих затрат, при предположении 100,000 EUR на лот.
Не учитывайте одну затрату дважды
Фактические исполнения входа и выхода уже отражают использованные стороны котировки. Расчёт P&L по ним не должен вычитать тот же спред снова. При оценке полного оборота по средним ценам вместо этого учитывайте спред, пересекаемый при каждом исполнении.
Фиксированные, плавающие и рекламируемые спреды
Плавающие спреды могут меняться с ликвидностью, волатильностью и ценами поставщика. Предложение фиксированного спреда может иметь договорные исключения. Рекламируемый минимум — не средняя затрата и не указание модели хеджирования брокера.
Сравнивайте сопоставимое
В условном сравнении одного лота EUR/USD 0.2 пипса плюс комиссия полного оборота USD 7 дают USD 9 против USD 15 за 1.5 пипса без комиссии. Это предполагает тот же объём, исполнения и отсутствие других затрат.
При USD 9 за каждую из 20 сделок с теми же предпосылками общая затрата составила бы USD 180. Это иллюстрация предполагаемого тарифа, а не общерыночной нормы.
Применение
Записывайте типичные и стрессовые спреды для реально используемых инструмента и часов торговли. См. урок о bid/ask и полный тариф брокера.
Частые вопросы
Как выразить стоимость спреда в валюте счёта?
Для одного стандартного лота EUR/USD в 100,000 EUR спред один пипс соответствует USD 10. На счёте EUR условный EUR/USD 1.2500 переводит это в EUR 8; на 0.01 лота — EUR 0.08. Курсы и сборы конвертации могут менять учтённую сумму.
Спред — то же, что комиссия?
Нет. Спред — разница bid и ask, комиссия — отдельно заданный сбор. Сравнивайте их общую стоимость для одинаковых объёма и исполнений. Ярлык ECN или STP сам по себе не устанавливает структуру сборов.
Почему спред меняется?
Ликвидность, волатильность, цены поставщика и рыночные условия могут менять спред. Публикации новостей или торговые перерывы способны расширять его, но универсального фиксированного множителя нет.
Как включать спред в бэктест?
Используйте реалистичные данные Bid и Ask или явную модель спреда. Если прибыль или убыток уже рассчитываются по фактическим ценам исполнения Bid/Ask, не вычитайте этот спред повторно. Модель цен без учёта торговых издержек может завышать результаты.
Главный редактор, ForexMechanics.com • Макро- и валютный аналитик
Независимый аналитик и профессионал с более чем 20-летним опытом работы на финансовых рынках. Активно работает на Форексе с 2004 года, специализируется на фундаментальном анализе, структуре внебиржевого (OTC) рынка и дисциплинированном управлении риском капитала.
Основатель и главный редактор MyBank.pl, который с 2004 года предоставляет надёжное финансовое образование.
Автор сотен глубоких рыночных комментариев, структурных аналитических материалов и обучающих пособий для трейдеров и инвесторов.
Сторонник прозрачности рынка, продвигает обучение, основанное на конкретных данных и институциональных отчётах (BIS, ESMA, CFTC).
Все материалы носят исключительно образовательный и информационный характер – они не являются инвестиционной рекомендацией или каким-либо советом. Помните: торговля с кредитным плечом (Форекс/CFD) сопряжена с высоким риском быстрой потери капитала.
