Piyasa ve araçlar

Döviz opsiyonu

Yazan Jarosław Wasiński (EN) • Yayınlanma: 23 Eki 2026

Alıcısına sözleşme kurallarına göre belirli döviz değişimi veya eşdeğer uzlaşma için yükümlülük yerine hak veren araçtır. Alıcı prim öder. Alıcının ve yazıcının riskleri ve kullanım düzenleri farklıdır.

Örnek. USD cinsinden nakit uzlaşmalı varsayımsal Avrupa tipi EUR alım opsiyonu: EUR 10,000 nominal, kullanım kuru 1.1000 USD/EUR, prim 0.0200 USD/EUR. Vadede spot 1.1400 ise ödeme USD 400, prim USD 200 ve diğer maliyetler öncesinde sonuç +USD 200'dür. 1.0900'da ödeme sıfır, sonuç −USD 200 olur.

Alım, satım ve kotasyon

USD karşılığı EUR alım opsiyonu aynı zamanda karşılık gelen USD tutarını satma hakkı verir. Baz parayı, kullanım kurunu, nominali, prim para birimini ve ödeme para birimini belirtin. Parite uzlaşısı olmadan alım opsiyonu etiketi eksiktir.

Prim ve sonuç

Opsiyon ödemesi ve prim sonrası kâr ayrıdır. Vadeden önce fiyat, diğer girdilerin yanında zamana, oynaklığa, faizlere ve kura bağlıdır; yalnızca içsel değer değildir.

Delta ve kullanım

Delta belirtilmiş model altında dayanak fiyata yerel fiyat duyarlılığını ifade eder. Garantili fiyat hareketi veya evrensel kâr olasılığı değildir. OTC spot opsiyonu ve vadeli işlem opsiyonunun dayanakları ve kullanım kuralları farklıdır.

Kaynak ve ilişkili kavramlar

Referans: CME: vadeli işlem üzerine FX opsiyonları. 11 Ekim 2026'da kontrol edilmiştir.

Bkz. ima edilen oynaklık, döviz vadeli işlemleri, riskten korunma.

Sık sorulan sorular

Alıcı kullanmak zorunda mı?

Hak yükümlülük değildir; ancak kurallar otomatik kullanım öngörebilir. Talimatları, son süreleri ve teslim sonuçlarını kontrol edin.

Opsiyon yazıcısı yalnızca primi mi kaybedebilir?

Hayır. Alınan prim yükümlülüğü sınırlamaz; risk opsiyona, hedge'e ve bütün pozisyona bağlıdır.

← Tüm sözlüğe geri dön