Opção cambial
Call, put e cotação
Uma call sobre EUR contra USD também concede o direito de vender o montante correspondente em USD. Especifique a moeda base, o preço de exercício, o nocional, a moeda do prémio e a moeda do pagamento. A designação call sem a convenção do par é incompleta.
Prémio e resultado
O pagamento da opção e o lucro após o prémio são distintos. Antes do vencimento, o preço depende do tempo, da volatilidade, das taxas e da taxa de câmbio, entre outros dados; não é simplesmente o valor intrínseco.
Delta e exercício
Delta exprime a sensibilidade local do preço ao subjacente segundo um modelo declarado. Não é um movimento de preço garantido nem uma probabilidade universal de lucro. Uma opção OTC à vista e uma opção sobre futuros têm subjacentes e regras de exercício diferentes.
Referência e conceitos relacionados
Referência: CME: opções cambiais sobre futuros. Verificado em 11 de outubro de 2026.
Consulte: volatilidade implícita, futuros cambiais, cobertura de risco.
Perguntas frequentes
O comprador tem de exercer?
O direito não é uma obrigação, mas as regras podem prever exercício automático. Verifique as instruções, os prazos e as consequências de entrega.
O vendedor só pode perder o prémio?
Não. O prémio recebido não limita a obrigação; o risco depende da opção, da cobertura e da posição completa.
