Reversión a la media
Los cierres Bid hipotéticos H1 de EUR/USD tienen una media μ = 1.1020 y una desviación típica muestral s = 0.0010. El último cierre Bid completado de 1.1000 tiene una puntuación z de (1.1000 − 1.1020) / 0.0010 = −2. El Ask de entrada disponible es 1.1002. Un objetivo de 1.1020 Bid y un SL de 1.0980 Bid implican 18 pips al objetivo y 22 al stop antes de costes y deslizamiento. La desviación estadística y los parámetros de la operación describen magnitudes distintas; −2 no garantiza una reversión.
¿Qué debe revertir y hacia qué referencia?
Especifique la magnitud: precio, rentabilidad o diferencial entre instrumentos, junto con el cálculo de referencia. Una media móvil, un nivel fijo y una relación estimada entre instrumentos producen hipótesis distintas. Registre la ventana, el flujo de precios, la medida de dispersión y la hora de actualización. Si una media sigue una tendencia, un toque posterior no tiene por qué representar el regreso del precio a su nivel anterior. Un gráfico ordinario de divisas no demuestra estacionariedad ni un valor de equilibrio fijo.
Convierta la desviación en una regla completa
Un umbral de puntuación z o una posición relativa a bandas es una condición que debe evaluarse, no una instrucción automática de compra. Defina la entrada, el periodo de espera, el objetivo, la invalidación y el tratamiento de una divergencia adicional. Un filtro de momentum puede formar parte de una variante, pero su valor necesita pruebas. Añadir a pérdidas no es un requisito de la reversión a la media; toda política de escalado debe evaluarse junto con la exposición agregada y un escenario sin reversión.
Ventaja, riesgo y condiciones cambiantes
Pequeñas ganancias repetidas pueden coexistir con grandes pérdidas, pero el nombre de la familia de estrategias no demuestra esa distribución ni un alto porcentaje de aciertos. Calcule resultados netos e incluya los casos que no revirtieron dentro del periodo especificado. No examine solo los rebotes exitosos. Los cambios de condiciones pueden debilitar una relación histórica, y la media estimada es incierta. Un límite de pérdida cierra una posición; no refuta todo el concepto de reversión a la media.
Material y fuentes
8.7 Tendencia, ruptura y reversión a media: tres lógicas de entrada; 5.8 Osciladores e indicadores de momentum: RSI, estocástico, MACD y ROC; 15.4 Backtesting y pruebas prospectivas: métodos, pruebas y errores.
