Stratejiler ve tarzlar

Ortalamaya dönüş

Yazan Jarosław Wasiński (EN) • Yayınlanma: 21 May 2026 • Güncelleme: 23 Eki 2026

Fiyatın veya başka büyüklüğün tanımlı referansa dönmesini inceleyen strateji ailesidir. Ortalamayı, sapma ölçüsünü, ufku ve çıkış kurallarını belirtin. Ayrışmanın sürmesi veya koşulların değişmesi kayıplar yaratabilir. Adı ne yüksek kazanma oranını ne de belirli ödül-risk oranını kanıtlar. Bantlar veya z-skorları gibi göstergeler sapmayı tanımlar; dönüşü garanti etmez veya her döviz fiyatını durağan yapmaz.

Örnek.

Varsayımsal EUR/USD H1 Bid kapanışlarının ortalaması μ = 1.1020 ve örneklem standart sapması s = 0.0010 olsun. Son tamamlanmış 1.1000 Bid kapanışının z-skoru (1.1000 − 1.1020) / 0.0010 = −2'dir. Kullanılabilir giriş Ask'i 1.1002'dir. 1.1020 Bid hedefi ile 1.0980 Bid SL'si, maliyetler ve fiyat kayması öncesinde hedefe 18, stopa 22 pip mesafe verir. İstatistiksel sapma ve işlem parametreleri farklı büyüklükleri tanımlar; −2 dönüşü garanti etmez.

Ne, hangi referansa dönmeli?

Referans hesabıyla birlikte büyüklüğü belirtin: fiyat, getiri veya araçlar arası fark. Hareketli ortalama, sabit seviye ve tahmin edilmiş parite ilişkisi farklı hipotezler üretir. Pencereyi, fiyat akışını, dağılım ölçüsünü ve güncelleme zamanını kaydedin. Ortalama trendi izliyorsa sonraki temas, fiyatın eski seviyesine döndüğü anlamına gelmeyebilir. Olağan döviz grafiği ne durağanlığı ne sabit denge değerini kanıtlar.

Sapmayı eksiksiz kurala dönüştürün

Z-skoru eşiği veya bantlara göre konum, otomatik alış talimatı değil, değerlendirilecek koşuldur. Girişi, bekleme süresini, hedefi, geçersizleşmeyi ve daha fazla ayrışmanın ele alınmasını tanımlayın. Momentum filtresi varyantın parçası olabilir; ancak değeri test gerektirir. Ortalamaya dönüş, kayıplara eklemeyi zorunlu kılmaz; her büyütme politikası toplam maruziyet ve dönüş olmayan senaryoyla birlikte değerlendirilmelidir.

Üstünlük, risk ve değişen koşullar

Tekrarlanan küçük kazançlarla büyük kayıplar bir arada olabilir; ancak strateji ailesinin adı ne bu dağılımı ne yüksek kazanma oranını kanıtlar. Net sonuçları hesaplayın ve belirlenen sürede dönmeyen vakaları dâhil edin. Yalnızca başarılı toparlanmaları incelemeyin. Değişen koşullar tarihsel ilişkiyi zayıflatabilir; tahmin edilen ortalama da belirsizdir. Kayıp limiti pozisyonu kapatır; bütün ortalamaya dönüş kavramını çürütmez.

İleri öğrenme ve kaynaklar

8.7 Trend, kırılma ve ortalamaya dönüş: üç giriş mantığı ailesi; 5.8 Osilatörler ve momentum göstergeleri: RSI, stokastik, MACD ve ROC; 15.4 Geçmiş ve ileri test: yöntemler, kanıtlar ve tuzaklar.

Sık sorulan sorular

−2 z-skoru neredeyse kesin toparlanma anlamına mı gelir?

Hayır. Model ve varsayımları olmadan sapma tek başına ne dönüş olasılığını ne de zamanlamasını kanıtlar.

Ortalamasının altındaki her piyasa alınmalı mı?

Hayır. Göreli konum eksiksiz kural değildir. Trendde fiyat daha fazla ayrışabilir ve ortalama hareket edebilir.

← Tüm sözlüğe geri dön